BIST100'ün Hali Ne Olacak? Küresel Piyasalar Ne Durumda?

İntegral Yatırım 16 Eylül tarihin ait günlük bültenini yayınladı. Kurumun raporuna piyasaya dair birçok analiz bulunuyor. Bunlardan biri de BIST100 analizi.

İntegral Yatırım'ın raporuna göre;

BİST100 endeksi haftayı %0,88 kayıpla kapattı. Cuma günü yaşanan alım dalgası endeksi yukarı çekti ancak bu alımların güçlü hacimle gelmediği belirtiliyor, bu yüzden devamının gelip gelmeyeceği belirsiz. Teknik olarak 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalardan geri dönüş gözlemlendi. Eğer alım dalgası devam ederse, geri dönüş noktasının anlamlı olması bekleniyor. Bankacılık endeksi haftayı %3,13, 30 endeksi ise %0,7 kayıpla kapattı. Sektörel olarak aracı kurumlar, madencilik, metal ana sanayi, ticaret ve ulaştırma sektörlerinde hızlanma görülürken, diğer sektörlerde satış baskısı sürüyor. Genel anlamda yaygın bir alım eğilimi olmadığı belirtiliyor.

2. Çeyrek Bilanço Dönemi

2. çeyrek bilanço dönemi bu hafta sona eriyor. Bu dönemde reel büyüme gösteren şirket sayısının az olduğu ve enflasyon muhasebesine tabi olmayan şirketlerin daha güçlü bilançolar sunduğu gözlemlendi. Bilanço döneminin sona ermesiyle beklentilerin netleşmesi, alıcıların daha güçlü gelmesini sağlayabilir ve tepki yükselişlerinin devamı görülebilir. Ancak teknik olarak yükseliş eğiliminin hız kazanması için güçlü eşiklerin aşılması gerektiği vurgulanıyor.

- Fed Toplantısı (18 Eylül): Fed'in 18 Eylül akşamı TSİ 21:00'deki toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi bekleniyor. Ancak swap piyasasında %53'lük kesim 50 baz puan bekliyor. Dolar endeksi 101 seviyesine yönelmiş durumda ve 50 baz puanlık bir faiz indirimi piyasa fiyatlamalarına girmiş gibi görünüyor. Fed'in daha kademeli bir yaklaşım benimsemesi ve enflasyon döngüsünü hemen zedelemek istememesi bekleniyor. Dolayısıyla 25 veya 50 baz puanlık indirim sürpriz olmayacak. Ayrıca projeksiyonlar da açıklanacak, bu nedenle faiz indirim patikasını anlamak açısından önemli olacak. Fed toplantısının ardından küresel piyasalarda stresin azalması ve daha rahat bir ortamın oluşması bekleniyor.

- TCMB Toplantısı (19 Eylül): TCMB'nin faiz kararında bir değişiklik yapılması beklenmiyor. Son enflasyon verisi beklentilerin üzerinde geldi, bu nedenle TCMB'nin şahin ve kararlı duruşunu koruması muhtemel. Bu duruşun yumuşamasının piyasa tarafından olumsuz algılanabileceği belirtiliyor.

- İngiltere Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası Toplantıları: Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası’nın ve Cuma günü Japonya Merkez Bankası’nın faiz kararları açıklanacak. Faizlerde bir değişiklik beklenmiyor, ancak bu toplantılardan gelen mesajların önemli olacağı ifade ediliyor.

Borsa endeksinin önce 9800, ardından 10200 seviyeleri üzerinde tutunması, yükselişin devamı açısından kritik önemde. Şu an için teknik göstergelerde güçlü bir dönüş sinyali bulunmuyor. Bu nedenle, güçlenme ve dönüş sinyallerinin netleşmesi için endeksin 9800 üzerinde kapanış yapması gerekmekte. Eğer bu seviyede kapanış sağlanırsa, 10200 seviyesinden bahsetmek mümkün olabilir. Aksi takdirde, 9400 seviyesine doğru bir geri çekilme yaşanabileceği uyarısı yapılıyor.

BIST100 6 aylık grafik: