Küresel Piyasalar: ABD Piyasaları Tarım Dışı İstihdam Verisi ve Enflasyon Endişeleriyle Düşüş Yaşadı

Küresel Piyasalar: ABD Piyasaları Tarım Dışı İstihdam Verisi ve Enflasyon Endişeleriyle Düşüş Yaşadı

Halk Yatırım piyasa yorumu araştırma raporunu yayınladı. Bu raporda yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili yaşananlar ve gelecekte beklenen gelişmeleri değerlendirdi. Bu haberde küresel piyasalar ile ilgili değerlendirme bulunmaktadır.

 Küresel Piyasalar

ABD piyasaları istihdam verisinin detayları ile tarife endişelerinin etkisinde satıcılı seyirle kapanış yaptı.

Cuma günü piyasalarda neler oldu?

Cuma günü ABD piyasaları tarım dışı istihdam verisinin detayları ve enflasyon endişelerinin etkisinde negatif seyirle kapanış yaptı.

Makro veri cephesinde Cuma günü Ocak ayı tarım dışı istihdam verisi beklentinin altında 143.000 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı beklentinin 0,1 puan altında %4 seviyesinde gerçekleşti. Ortalama saatlik kazançlar verisi de aylık bazda %0,5 seviyesinde, yıllık bazda %4,1 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisini aştı. Cuma günü ayrıca Michigan Üniversitesi verileri açıklandı. Tüketici beklentileri piyasa beklentisinin 2,7 puan altında 67,3 seviyesinde, mevcut koşullar beklentinin 4,3 puan altında 68,7 seviyesinde, tüketici hissiyatı ise beklentinin 4,1 puan altında 67,8 puan seviyesinde gerçekleşti. Michigan üniversitesi 1 yıllık enflasyon beklentisi piyasa beklentisinin 1 puan üzerinde %4,3 seviyesinde, 5-10 yıllık enflasyon beklentisi de beklentinin 0,1 puan üzerinde %3,3 seviyesinde gerçekleşti.

Ortalama saatlik kazançlar verisinin beklentileri aşmasıyla ücretlerin fiyat baskılarındaki yukarı yönlü etkisinin arttığını göstermesine ek olarak, enflasyon beklentilerinin öngörülebilir gelecekte Fed hedefine ulaşılamayabileceğini ima etmesi sonucunda ABD tahvil faizleri Cuma günü yükseldi. ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,29 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi ise %4,49 seviyesine yükseldi. Mart ayı FOMC toplantısında faiz oranlarının sabit tutulma ihtimalinin piyasalarda %93,5 oranında fiyatlandığını gözlemiyoruz. Ayrıca piyasalarda 25 baz puan ile ilk faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin beklentinin Eylül ayında yoğunlaştığını görüyoruz. Bu arada, VIX endeksi 15,50 seviyesinden 16,54 seviyesine yükseldi.

Bu arada, tarifeler cephesinde Başkan Trump, ticaret ortaklarına karşılıklı tarifeler uygulamayı planladığını duyurdu. Konuya ilişkin bu hafta açıklama yapacak olan Trump'ın söz konusu hamlesi genel tarife seviyelerinin ABD'ye uygulanan oranlara eşitlenmesi anlamına gelebilir.

S&P 500 endeksi günü %0,95 düşüşle 6.025,99, Dow Jones endeksi %0,99 düşüşle 44.303,40 ve Nasdaq endeksi %1,36 düşüşle 19.523,40 seviyesinden günü tamamladı.

Avrupa piyasaları da Cuma günü düşüşle kapandı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,57 düşüşle 5.326,35, DAX endeksi %0,53 düşüşle 21.787, CAC 40 endeksi %0,43 düşüşle 7.973,03 ve FTSE 100 endeksi ise %0,31 düşüşle 8.700,53 seviyesinden günü tamamladı.

Bugün ne bekliyoruz?

Asya-Pasifik piyasaları, ABD'den gelen ekonomik veriler ve artan ticaret gerilimlerine ek olarak, Hindistan Merkez Bankası’nın büyüme projeksiyonunda yaptığı aşağı yönlü revizyonun etkisiyle karışık seyrediyor. ABD başkanı Trump, basına yaptığı açıklamada bugün çelik ve alüminyum ithalatına %25 oranında gümrük vergisi açıklayacağını belirtmesi, tarife gerilimini tekrar artırdı. Başkan Trump, yarın veya Çarşamba günü ise mütekabiliyet esasına dayalı tarifeleri duyuracağını dile getirdi. Ayrıca, Cuma günü 5 yıl aradan sonra Hindistan Merkez Bankası’nın 25 baz puanlık faiz indirimiyle politika faizi %6,25’e çekildi. Enflasyondaki soğumanın etkisiyle söz konusu gevşeme kararının alındığı toplantıda büyüme projeksiyonunun bu yıl için %6,6’dan %6,4 ile son dört yılın en düşük seviyesine revize edildiğini gözlemliyoruz. Enflasyonun da %4,8 seviyesindeki seyrini sürdüreceği öngörülüyor.

ABD vadelilerinde ise alıcılı seyir hakim.

Bugün ABD’de New York Fed 1 yıllık enflasyon beklentisi açıklanacak. Veri için piyasa beklentisi bulunmazken, Aralık ayı verisi %3 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro bölgesi cephesinde ise Şubat ayı Sentix yatırımcı güveni verisi açıklanacak. Aralık’ta-17,7 seviyesinde gerçekleşen verinin, Ocak ayında-18 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Gelecek gündemde neler var?

ABD’de Çarşamba günü enflasyon verileri, MBA mortgage başvuruları, ortalama haftalık ve saatlik kazançlar ve federal bütçe dengesi açıklanacak. Ocak ayı TÜFE verisinin aylık bazda %0,3 seviyesinde, yıllık bazda %2,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. TÜFE Aralık ayında aylık %0,4, yıllık %2,9 seviyesinde gerçekleşmişti. Çekirdek TÜFE tarafında ise piyasa beklentisi aylık %0,3, yıllık %3,2 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE Aralık ayında aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,2 ve %3,2 seviyesinde gerçekleşmişti. MBA mortgage başvurularında beklenti bulunmazken, veri bir önceki hafta %2,2 artış göstermişti. Piyasa beklentisinin bulunmadığı ortalama saatlik ve haftalık kazançlar verisi ise Aralık ayında sırasıyla %1 ve %0,7 artış göstermişti. ABD’de Perşembe günü ise bir diğer enflasyon verisi olan ÜFE verileri takip edilecek. Ocak ayı ÜFE beklentisi aylık %0,2, yıllık %3,2 seviyesinde bulunuyor. ÜFE verisi Aralık ayında aylık %0,2, yıllık bazda ise %3,3 seviyesinde gerçekleşmişti. Ocak ayı Çekirdek ÜFE cephesinde ise piyasa beklentisi aylık %0,3, yıllık %3,3 seviyesinde bulunuyor. Perşembe günü ayrıca Haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve devam eden başvurular açıklanacak. Veriler için piyasa beklentisi bulunmazken, bir önceki veri sırasıyla 219.000 ve 1,89 mn seviyesinde gerçekleşmişti. ABD’de haftanın son işlem gününde perakende satışlar, ithalat ve ihracat fiyat endeksi, sanayi üretimi ve kapasite kullanımı verileri açıklanacak. Ocak ayı perakende satışlar verisinde beklenti %0 seviyesinde bulunuyor. Ocak ayı ithalat fiyat endeksi ve ihracat fiyat endeksi aylık verisinde ise beklentiler sırasıyla %0,4 ve %0,3 seviyesinde bulunuyor. Ocak ayı sanayi üretiminin aylık %0,3 artış göstermesi beklenirken, veri Aralık ayında %0,9 artış göstermişti. Ocak ayı kapasite kullanımında beklenti %77,7 seviyesinde bulunuyor. Euro Bölgesi cephesinde ise Perşembe günü sanayi üretimi, Cuma günü gayri safi yurtiçi hasıla ile istihdam verileri açıklanacak