BIST 100'de Yatırımlar: 11 Ucuz Hisse Senedi

BIST 100 Endeksi, geçen yılın son işlem gününde 7.470 puandan kapandıktan sonra bu yıl içinde tırmanışını sürdürerek önce 10 bin puanı sonra da 11 bin puanı aştı. 12 Temmuz 2024 tarihi itibarıyla 11.064 puandan kapanış yapan endeks, yıllık bazda 3.594 puanlık bir artış yakaladı. Bu durum, endeks hisselerinde de ortalama yüzde 48.11'lik bir değer artışı anlamına geliyor.

Mevduat, döviz ve altın gibi yatırım araçlarına kıyasla oldukça yüksek olan bu kazanç oranı, yeni bir yükseliş hikayesinin sinyallerini veriyor. TL faiz getirisinde üst sınıra ulaşıldığı görüşü pratikte de doğrulanırsa, Borsa İstanbul'un yılın ikinci yarısında da yükseliş trendini sürdürmesi bekleniyor. Kazançların silinme riski ise oldukça düşük.

Genel görüş, yükselişin devamı için yabancı sermayenin borsaya daha fazla girişinin gerekliliği yönünde. Teknik açıdan bakıldığında ise 10 bin puan üzerinde kalındığı sürece, değer yatırımcılarının gelecek yükselişe hazırlanması gerektiği vurgulanıyor. Bu dönemde, hem mali performansı gösteren rasyolar hem de hisse fiyat performansı dikkatle takip edilmeli.

Ortalamanın çok üzerinde prim yapan bir hissenin daha fazla prim yapmayacağı kesin olmasa da, bu tür hisselerde kar realizasyonlarının, düşük primli hisselere göre daha yüksek olma ihtimali daha yüksek.

Açıklanan 2024 ilk çeyrek bilançolarına göre, öz sermayeleri şirketlerinin toplam piyasa değerinden daha yüksek olmasına rağmen BIST 100'ün bu yılki performansının gerisinde kalan 11 BIST 100 hissesi bulunuyor. Bu hisseler şunlardır:

Piyasa Değeri/Defter Değeri 1'den küçük olan, yani piyasa değeri, özsermayesinden daha az olan  aynı zamanda 2024'te BIST 100'den daha düşük performans gösteren 11 endeks hissesi şunlar:

Bir hissenin endeksten daha düşük performans göstermesi ve PD/DD oranının 1'den düşük olması, dikkatli bir analiz gerektirir. Değer yatırımcıları için bu durum, potansiyel bir alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Ancak, finansal sağlık, sektör koşulları ve gelecekteki kazanç potansiyeli gibi faktörler göz önünde bulundurulmalıdır. Bu tür bir yatırım kararını verirken, detaylı temel analiz ve piyasa araştırması yapılması önemlidir.

Piyasa Değeri/Defter Değeri Oranı (PD/DD Oranı) Ne Anlama Gelir?

PD/DD Oranı < 1: Piyasa değeri/defter değeri oranının 1'den düşük olması, şirketin piyasa değerinin, defter değerinin altında olduğunu gösterir. Bu, şirketin varlıklarının piyasa tarafından yeterince değerli bulunmadığı anlamına gelir.
Değer Fırsatı: PD/DD oranı 1'den düşük olan şirketler genellikle değer yatırımı fırsatı olarak görülür. Çünkü bu, şirketin varlıklarının piyasa tarafından yeterince takdir edilmediğini gösterebilir.
Temkinli Yaklaşım: Bununla birlikte, düşük PD/DD oranı aynı zamanda şirketin gelecekteki kazanç potansiyeline dair olumsuz beklentiler olduğu anlamına da gelebilir. Bu nedenle, düşük PD/DD oranının nedenlerini dikkatlice analiz etmek önemlidir.