TABGD Halka Arzı Çok mu Pahalı? Bu Fiyattan Alınır mı?

SPK halka arz şenliğine devam ediyor. 

Geçtiğimiz hafta 3 halka arz birden gerçekleşirken, önümüzdeki hafta 2 halka arza daha onay verildi.

Haftaya gerçekleştirilecek olan 2 halka arzdan biri olan TABGD halka arzı 52.500.000 lotluk bir halka arz olacak. Şimdiye kadar yapılmışlar arasında çok farklı bir yeri olan halka arz büyüklüğü ile dikkatleri üzerine çekti.

Halka arzın büyüklüğünün 6.825.000.000TL olması planlanıyor. Hissenin halka arz fiyatı 130TL olarak belirlendi.

Halka arz 18-19-20 Ekim Çarşamba Perşembe ve Cuma günlerinde yapılacak, Halka arza geniş bir konsorsiyum aracılık ediyor. Lider aracı kurumlar İş Yatırım, Ata Yatırım ve Yapı Kredi Yatırım.

Bireysel yatırımcıya eşit dağıtım yapılacak olan halka arzda, bireysele toplam 40.950.000 lot dağıtım yapılacak.

Bu durumda hesaba kaç lot düşer hesabı şöyle olacaktır:

2.500.000 Katılımcı:17 lot 2210TL

2.750.000 Katılımcı:15 lot 1950TL

3.250.000 Katılımcı:13 lot 1690TL

3.500.000 Katılımcı:12lot 1560TL

3.750.000 Katılımcı: 11 lot 1430TL

4.000.000 Katılımcı: 10 lot 1300TL

Peki bu halka arz pahalı mı? Halka arz fiyatı şirketin gerçek ederini yansıtıyor mu?

Bu konuda halka arzda konsorsiyum lideri İş Yatırım, bir fiyat tespit raporu yayınladı.

İşte TABGD halka arzının fiyat değerlendirmesi:

Değerleme yöntemleri sonucunda elde edilen ağırlıklandırılmış özkaynak değeri üzerinden yapılan hesaplamaya göre şirketin halka arz iskontosu öncesi pay değeri 163.12TL olarak hesaplanmıştır. Bu değere %20.3 halka arz iskontosu uygulandığında halka arz fiyatı 130TL olarak belirlenmiştir.

Şirket hakkında:

“Dünya çapında tüm markalarının ihtiyaçlarını kendi içinde karşılayabilen dev bir ekosistem”

TAB Gıda, hızlı servis restoran zinciri kategorisinde dünyada eşi benzeri olmayan bir gıda ekosistemi kurmuştur. TAB Gıda’nın sistemi, gıda işletmeciliği konusundaki tüm ihtiyaçlara kendi bünyesinde çözüm üretebilmektedir.

TAB Gıda markalarında kullanılan tüm et ürünleri Amasya'nın Suluova ilçesinde kurulu ve Grup şirketi olan ileri üretim teknolojisine sahip %100 takip edilebilirlik sistemi ile donatılmış Ekur Et Entegre tesislerinde üretilmektedir. Tesis, 92.315 m2 arazi üzerine kurulmuş olan 50.500 metre kare kapalı alanda, ortalama 5000 adet kapasiteli büyük baş hayvan besiciliği yapmaktadır. Yerel ve uluslararası standartlara uygun et üretimi yapan, kesimden paketlemeye tamamıyla entegre bir üretim sistemi özelliğindeki Ekur Et Entegre, yılda 120.000 adet büyükbaş hayvan kesimi ve yıllık 33.600 ton karkas et işleme kapasitesine sahip Türkiye’nin en gelişmiş, son teknoloji tesisidir.

TAB Gıda markalarının patates ihtiyacını, diğer bir grup şirketi olan Türkiye’nin en büyük patates işleme fabrikası Atakey karşılamaktadır. Afyon’da yer alan Atakey, yıllık 91.800 ton kızartılmaya hazır patates üretim kapasitesi ile aynı zamanda dünyanın en büyük üreticilerinden biridir. 40.000 dekar tarım arazisinde 150.000 ton ham patates ekimini sözleşmeli tarım çerçevesinde gerçekleştirmektedir. En ileri teknoloji ile işlenen patatesleri sadece Türkiye’deki restoranlara değil, Çin’e de ihraç etmektedir. 22.000 ton mamul ürün ve 65.000 ton hammadde deposuna sahip olan Atakey halihazırda iç ve dış piyasa için ortalama ayda 7.650 ton dondurulmuş parmak patates üretimi gerçekleştirmektedir.

TAB Gıda, pizza hamurundan hamburger ekmeğine kadar birçok unlu mamul ihtiyacını ekosistem şirketi Ekmek Unlu Gıda’dan karşılamaktadır. Ekmek Unlu Gıda Fabrikası, hamburger ve sandviç ekmeği ile biscuit ekmeği, panini, baget ekmeği ve pizza hamur üretim kapasitesine sahiptir. Aylık 40 milyon hamburger ekmeği veya 3 milyon adet tost ekmeği ile Türkiye’nin en büyük ekmek üretimi yapan fabrikalarından biridir. İleri teknolojisiyle kendi alanında dünyanın sayılı tesislerinden biri olan Ekmek Unlu Gıda, iki fabrikasında toplam saatte 6 ton hamur işleme kapasitesiyle sadece TFI TAB Gıda Yatırımları bünyesindeki restoranların ihtiyaçlarını değil, Türkiye’nin en büyük zincir marketlerinin de tost ekmeği tedarikini karşılamaktadır.

TAB Gıda, salata ihtiyaçlarını ise yine ekosistem şirketlerinden biri olan, fabrikası Antalya’da bulunan Fasdat Sebze Doğrama Tesisi’nden karşılamaktadır. Türkiye’nin en büyük lojistik operatörlerinden biri olan Fasdat Gıda her yıl 30 milyon kilometre yol, 9 adet deposundan ülkemizin 73 şehrine teslimat yapmaktadır. 10.300m2 soğuk hava deposuna sahip olan şirket, her ay 6.200’ü aşkın sefer yapmaktadır. Ayrıca yalnızca teslimatla kalmayıp doğranmış salata ve dondurma ve milkshake özütleri ile gıda işleme süreçlerinde de faaliyet göstermektedir.

Mutfak ekipmanlarının kurulumu Mes Mutfak tarafından sağlanmakta ve düzenli olarak bakımları yapılmaktadır. Satın alma ve tedarik zinciri Fasdat isimli bir diğer grup şirketi tarafından sağlanmaktadır. Pazarlama hizmetleri Reklam Üssü tarafından verilmektedir.

İş Ortakları:

Restoranlarında kullandığı hammaddenin tamamını yurt içindeki büyük tedarikçilerden karşılayan TAB Gıda, Amasya Et Ürünleri, Atakey, Ekmek Unlu Gıda, Coca-Cola, Beypiliç, Kraft Heinz, Dimes, Konya Şeker ve BTA gibi Türkiye'nin ve dünyanın en güvenilir markalarıyla birlikte çalışmaktadır.