Ziraat Yatırım Tüpraş İçin 230 Lira Hedef Fiyat Verdi Portföyüne Aldı

Ziraat Yatırım Tüpraş İçin 230 Lira Hedef Fiyat Verdi Portföyüne Aldı. Ziraat Yatırım borsanın petrol devi TUPRS için hedef fiyat verdi ve hisseyi model portföyüne aldı. Hisseden beklentiler yüksek.

TUPRS için 230 Lira hedef fiyat ve AL tavsiyesi. Ziraat Yatırım hisseyi model portföyünde de bulunduruyor. Bu günlerde 170 Lira civarı fiyatlardan işlem gören hisse içi verilen hedef fiyat ile hissede beklenen kazanç %33 oranında.



Ziraat Yatırım TÜPRAŞ (TUPRS) Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 230,00 TL

Güçlü Yönler

➢ Türkiye’nin lider rafineri şirketi olması ve Akdeniz Bölgesi’nde rekabet avantajını koruması
➢ Motorin, jet yakıtı ve benzin gibi geniş ürün gamına sahip olması
➢ Havacılık sektöründeki olumlu görüntünün desteğiyle ürün marjlarında artış beklentileri
➢ Planlı ağır bakımların tamamlanmasının marjları destekleyeceği beklentisi
➢ Yüksek kapasite kullanım oranı
➢ 2025 Haziran sonu itibarıyla 49 milyar TL seviyesindeki güçlü net nakit pozisyon
➢ Jeopolitik riskler kaynaklı petrol fiyatlarındaki yükselişlere bağlı oluşabilecek stok karı
➢ Stratejik Dönüşüm Planı kapsamında 8,2 milyar USD’lik yatırıma paralel olarak, 500mn USD sürdürülebilirlik kredisi temin edildi, borcunun %80’ini uzun vadeli yapılandırıldı

Riskler

➢ Küresel ekonomik yavaşlamaya bağlı olarak rafineri marjlarının kötüleşmesi
➢ Üretimde yaşanabilecek planlanmayan duruşlar
➢ Petrol fiyatlarındaki sert düşüşlere bağlı oluşacak stok zararları

Tüpraş’ın İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 443.167mn TL’dir