Çimento Hissesinde Zirve Fiyat Aşılacak mı? Hedef Yüksek

Çimento Hissesinde Zirve Fiyat Aşılacak mı? Hedef Yüksek! İnfo Yatırım OYAKC için hedef fiyatını açıkladı. Kurum hissenin eski zirve fiyatını aşacağını tahmin ediyor.

OYAK hissesinde tarihi zirve fiyat 31,52 TL. İnfo Yatıtım hisseye tespit ettiği hedef fiyat ile bu zirvenin yenileneceğini öngörüyor. Kurum hisseye 35,80 YL hedef fiyat tespit etti ve hisseyi model portföyüne de aldı.



İnfo Yatırım  OYAKC raporu

Hedef Fiyat: 35,80 TL, %49,3 Getiri Potansiyeli.

Türkiye çimento sektörü, önümüzdeki beş yıllık dönemde üç ana kamu kaynaklı programdan beslenen belirgin bir iç talep desteğiyle karşı karşıya. (1) 2026’nın ilk yarısı sonrasında tamamlanması beklenen deprem sonrası yeniden inşa süreci, (2) İstanbul başta olmak üzere ülke genelinde yürütülecek kentsel dönüşüm / sismik güçlendirme programı ve (3) 500 bin konutluk “Yüzyılın Konut Projesi” sosyal konut projesi.

Bu ortamda, yaklaşık %18’lik yurt içi pazar payı ve güçlü bölgesel konumlanmasıyla OYAK Çimento, Türkiye’nin kapasite ve pazar lideri olarak, hem hacim hem de fiyatlama tarafında politika kaynaklı bu talep rüzgarlarından fayda sağlamaya en iyi konumlanmış oyunculardan biri olarak öne çıkıyor. Yönetimin orta vadede yurt içi pazar payını artırma hedefi ve ilerleyen yıllarda yurt dışı satışları büyütmeye dönük olası kapasite ve verimlilik yatırımları da, bu çerçevenin yukarı yönlü opsiyonunu güçlendiriyor.

Politika kaynaklı iç talep programları (deprem sonrası yeniden inşa, kentsel dönüşüm ve sosyal konut) üzerinden, mevcut pazar payının korunması varsayımıyla yıllık ek ciro potansiyeli ve yenilenebilir enerji ve atık ısı projeleri sayesinde Genel Üretim Giderleri’nde kademeli azalma yoluyla FAVÖK ve EBIT marjlarında hafif ancak yapısal bir iyileşme bekliyoruz.

2026 tahminlerimize göre, hisse 7,0x FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.