AGESA mı ANHYT mi? Deniz Yatırım Bilanço Beklentilerini Duyurdu!

Aracı kurum, AGESA Hayat (AGESA) ve Anadolu Hayat'a (ANHYT) yönelik değerlendirmesini paylaştı. Deniz Yatırım, AGESA ve ANHYT hissesine yönelik 12 aylık hedef fiyat ve getiri potansiyelini de açıkladı.

• "2025'in Ocak-Şubat döneminde hayat sigortası segmentinde toplam; 20 şirket faaliyet göstermektedir. Söz konusu iki aylık dönemde sektör genelinde yaklaşık 24 milyar TL’lik prim üretimi gerçekleşmiş olup, önceki senenin aynı dönemine oranla %72 oranında bir artış kaydedilmiştir."
• Anadolu Hayat Emeklilik’in prim üretimi %82 yükseliş gösterirken, AgeSA Hayat ve Emeklilik’in prim üretimi %46 oranında artmıştı. Bu dönemde AgeSA’nın pazar payı %12,7, Anadolu Hayat Emeklilik’in pazar payı ise %11,1seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "Henüz Ocak - Mart dönemi için sektör geneli verileri yayınlanmamış olsa da KAP bildirilerine göre, Anadolu Hayat Emeklilik'in prim üretimi %82 yükselişle 4,4 milyar TL’ye, AgeSA Hayat ve Emeklilik’in prim üretimi ise %50 yükselişle 4,8 milyar TL’ye çıkmıştır."
• "Emeklilik Tarafında: 2025 yılı Mart ayı verilerine göre, emeklilik branşında toplam fon büyüklüğü %54 yükselişle 1.147 milyar TL seviyesine çıkmıştır."
• "Aynı dönemde AgeSA Hayat ve Emeklilik’in fon büyüklüğü %52 artarak 224,7 milyar TL’ye, Anadolu Hayat Emeklilik’in fon büyüklüğü ise %54 artışla 199,5 milyar TL’ye ulaşmıştır."

Deniz Yatırım AgeSA Beklentisi

• "AgeSA Hayat ve Emeklilik tarafında öngörümüz 984 milyon TL net kar elde etmesi yönünde. Bu, çeyreklik bazda %15, yıllık bazda %65 artışa işaret etmekte. Şirket, 29 Nisan tarihinde finansal sonuçlarını duyuracak."

Deniz Yatırım Anadolu Hayat Beklentisi

• "Anadolu Hayat Emeklilik tarafında tahminimiz 995 milyon TL net kar elde etmesi yönünde. Bu, çeyreklik bazda %9 azalışa, yıllık bazda %4 artışa işaret etmekte. Şirket, 25 Nisan tarihinde finansal sonuçlarını bildirecek."

"Her iki şirkette de teknik karlılığın net karı desteklemesini öngörürken, Anadolu Hayat Emeklilik tarafında yatırım gelirleri üzerinde bir miktar baskı tahmin ediyoruz."

"AgeSA Hayat ve Emeklilik ve Anadolu Hayat Emeklilik’i"
"(i) sektörün büyüme dinamikleri,"
"(ii) sermayedarlık yapısı,"
"(iii) müşteri tabanı ve yaygın dağıtım kanalları,"
"(iv) temettü ödemeleri ile temel olarak beğeniyoruz."

• 2025 yılı 1. çeyrek döneminde, öngörülebilir ve sürdürülebilir kârlılık yapıları sayesinde her iki şirketin de ön planda olacağını tahmin ediyoruz."
• "Enflasyonun üzerinde seyreden güçlü prim üretimi rakamlarının yanı sıra, yüksek seyreden faiz ortamında, bahse konu şirketlerin, yılın geri kalanında temel olarak faiz ve/veya faize dayalı enstrümanlardaki pozisyonlanmaları kaynaklı, önümüzdeki dönemde yatırım gelirleri üzerinde destekleyici etkisini sürdüreceğini bekliyoruz."

Deniz Yatırım AGESA Hissesi Hedef Fiyat

Deniz Yatırım ANHYT Hedef Fiyat