291 Liralık Hissede Beklenen Fiyat 495,50 Lira %75 Kazandıracak
291 Liralık Hissede Beklenen Fiyat 495,50 Lira %75 Kazandıracak. Türk Hava Yolları THYAO borsanın en çok kazandıran hisselerinden. Son yıllarda oldukça güzel bir yükselen trendi devam ettiren hissede umutlar devam ediyor.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 05.07.2025 15:45
—
Son Güncelleme: 05.07.2025 15:45
291 Liralık Hissede Beklenen Fiyat 495,50 Lira %75 Kazandıracak. Türk Hava Yolları THYAO borsanın en çok kazandıran hisselerinden. Son yıllarda oldukça güzel bir yükselen trendi devam ettiren hissede umutlar devam ediyor.
2022, 2023 ve 2024 yıllarında oldukça güzel bir yükselen trendi devam ettiren ve yatırımcısına gayet tatmin edici kazançlar sağlayan THYAO hissesinde umutlar devam ediyor.
Şeker Yatırım hisseye hedef fiyat raporu hazırladı ve hissede ne kadar beklenti içinde olduğunu açıkladı.
Şeker Yatırım THYAO hissesine 495,50 Lira hedef fiyat tespit etti ve bu durumda hissede beklenen kazanç potansiyeli de %75 oldu.
Şeker Yatırım THYAO raporu:
Türk Hava Yolları (AL, Hedef : 495,50 TL) Getiri Potansiyeli: 75%
Operasyonel Çeşitlilikle Dengeli Büyüme…
➢ Türk Hava Yolları'nın hem güçlü & operasyonel filo yapılanmasını hem de ilerleyen dönemlerde filoya dahil olacak uçaklarla birlikte önemli bir büyüme potansiyeli sunduğuna inanıyoruz. Kargo operasyonlarının THY’nin operasyonel yapısını desteklemeye devam edeceğini düşünüyoruz. Şirket’in bölgesel gelir dağılımının, kurlardaki oynaklığa karşı THY’ye doğal hedging görevi sağlamakta olduğunu ve Şirket gelirleri açısından destekleyici olduğunun altını çiziyoruz. 30 Haziran 2025 kapanışı baz alınarak hedef fiyatımız, Şirket için %75’lik getiri potansiyeli sunmakta olup THY, 2025T F/K 2.68x ve 2025T FD/FAVÖK 3.16x rasyolarıyla ile işlem görmektedir.
➢ Şirket, Mayıs 2024’e kıyasla Mayıs 2025’te toplam yolcu sayısında yıllık %5,1’lik artış kaydetmiştir. THY’nin Mayıs 2025’teki toplam yolcu sayısı 7.6mn olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanında, Mayıs 2025’te dış hat yolcu sayısının toplam yolcu sayısı içerisindeki oranı ise %64,3’e ulaşmıştır. THY, Mayıs 2025’te yıllık bazda %7,0 artışla 4.9mn dış hat yolcusu taşımıştır. İç hat yolcu sayısı ise Mayıs ayında yıllık bazda %1,8 oranında artarak 2.73mn olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in yolcu doluluk oranı Mayıs 2025’te yıllık bazda 1.3 yp artış göstererek %81,1 olarak gerçekleşmiştir. THY’nin kargo iş hacmi ise Mayıs 2025’te yıllık bazda %5,1 artış göstermiştir. Şirket, 5A24’e kıyasla 5A25’te toplam yolcu sayısında yıllık %3,7’lik artış kaydetmiştir. THY’nin 5A25’teki toplam yolcu sayısı 33.96mn olarak gerçekleşmiştir. THY, 5A25’te yıllık bazda %6,7 artışla 22.3mn dış hat yolcusu taşımıştır. İç hat yolcu sayısı ise yıllık bazda %1,7 oranında daralarak 11.7mn olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in yolcu doluluk oranı 5A25’te yıllık bazda 0.8 yp artış göstererek %81,2 olarak gerçekleşmiştir. THY’nin kargo iş hacmi ise 5A25’te yıllık bazda %2,7 artış göstermiştir.
➢ Şirket, THY markası altındaki uçak sayısının 2033 yılına kadar 800’ü geçmesini beklerken yolcu sayısının ise 2033 yılında 170mn üstüne çıkmasını beklemektedir. THY, 2025 yılında yolcu kapasitesinin 2024’e göre %6-8 aralığında artmasını, yolcu sayısının 91 milyonun üzerinde gerçekleşmesini, toplam satış gelirlerinin 2024’e göre %6-8 aralığında yükselmesini, FAVKÖK marjının %22-%24 aralığında gerçekleşmesini ve Yakıt Hariç CASK orta-tek haneli artmasını beklemektedir. Ayrıca; THY, filonun 2025 yılsonu itibariyle 515-525 uçak aralığına yükselmesini beklemektedir.
➢ Riskler: COVID-19 ya da farklı bir virüs salgını, doğal afet ve jeopolitik risklerin artması trafik, karlılık tahminlerimizi ve değerlememizi olumsuz etkileyebilecektir. Jet yakıt fiyatlarında hızlı bir artış/azalış da tahminlerimiz ve değerlememiz üzerinde olumsuz/olumlu etkili olabilecektir.
2022, 2023 ve 2024 yıllarında oldukça güzel bir yükselen trendi devam ettiren ve yatırımcısına gayet tatmin edici kazançlar sağlayan THYAO hissesinde umutlar devam ediyor.
Şeker Yatırım hisseye hedef fiyat raporu hazırladı ve hissede ne kadar beklenti içinde olduğunu açıkladı.
Şeker Yatırım THYAO hissesine 495,50 Lira hedef fiyat tespit etti ve bu durumda hissede beklenen kazanç potansiyeli de %75 oldu.
Şeker Yatırım THYAO raporu:
Türk Hava Yolları (AL, Hedef : 495,50 TL) Getiri Potansiyeli: 75%
Operasyonel Çeşitlilikle Dengeli Büyüme…
➢ Türk Hava Yolları'nın hem güçlü & operasyonel filo yapılanmasını hem de ilerleyen dönemlerde filoya dahil olacak uçaklarla birlikte önemli bir büyüme potansiyeli sunduğuna inanıyoruz. Kargo operasyonlarının THY’nin operasyonel yapısını desteklemeye devam edeceğini düşünüyoruz. Şirket’in bölgesel gelir dağılımının, kurlardaki oynaklığa karşı THY’ye doğal hedging görevi sağlamakta olduğunu ve Şirket gelirleri açısından destekleyici olduğunun altını çiziyoruz. 30 Haziran 2025 kapanışı baz alınarak hedef fiyatımız, Şirket için %75’lik getiri potansiyeli sunmakta olup THY, 2025T F/K 2.68x ve 2025T FD/FAVÖK 3.16x rasyolarıyla ile işlem görmektedir.
➢ Şirket, Mayıs 2024’e kıyasla Mayıs 2025’te toplam yolcu sayısında yıllık %5,1’lik artış kaydetmiştir. THY’nin Mayıs 2025’teki toplam yolcu sayısı 7.6mn olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanında, Mayıs 2025’te dış hat yolcu sayısının toplam yolcu sayısı içerisindeki oranı ise %64,3’e ulaşmıştır. THY, Mayıs 2025’te yıllık bazda %7,0 artışla 4.9mn dış hat yolcusu taşımıştır. İç hat yolcu sayısı ise Mayıs ayında yıllık bazda %1,8 oranında artarak 2.73mn olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in yolcu doluluk oranı Mayıs 2025’te yıllık bazda 1.3 yp artış göstererek %81,1 olarak gerçekleşmiştir. THY’nin kargo iş hacmi ise Mayıs 2025’te yıllık bazda %5,1 artış göstermiştir. Şirket, 5A24’e kıyasla 5A25’te toplam yolcu sayısında yıllık %3,7’lik artış kaydetmiştir. THY’nin 5A25’teki toplam yolcu sayısı 33.96mn olarak gerçekleşmiştir. THY, 5A25’te yıllık bazda %6,7 artışla 22.3mn dış hat yolcusu taşımıştır. İç hat yolcu sayısı ise yıllık bazda %1,7 oranında daralarak 11.7mn olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in yolcu doluluk oranı 5A25’te yıllık bazda 0.8 yp artış göstererek %81,2 olarak gerçekleşmiştir. THY’nin kargo iş hacmi ise 5A25’te yıllık bazda %2,7 artış göstermiştir.
➢ Şirket, THY markası altındaki uçak sayısının 2033 yılına kadar 800’ü geçmesini beklerken yolcu sayısının ise 2033 yılında 170mn üstüne çıkmasını beklemektedir. THY, 2025 yılında yolcu kapasitesinin 2024’e göre %6-8 aralığında artmasını, yolcu sayısının 91 milyonun üzerinde gerçekleşmesini, toplam satış gelirlerinin 2024’e göre %6-8 aralığında yükselmesini, FAVKÖK marjının %22-%24 aralığında gerçekleşmesini ve Yakıt Hariç CASK orta-tek haneli artmasını beklemektedir. Ayrıca; THY, filonun 2025 yılsonu itibariyle 515-525 uçak aralığına yükselmesini beklemektedir.
➢ Riskler: COVID-19 ya da farklı bir virüs salgını, doğal afet ve jeopolitik risklerin artması trafik, karlılık tahminlerimizi ve değerlememizi olumsuz etkileyebilecektir. Jet yakıt fiyatlarında hızlı bir artış/azalış da tahminlerimiz ve değerlememiz üzerinde olumsuz/olumlu etkili olabilecektir.
