Yatırımcı Parasını Nasıl Kullanmalı? İşte Varlık Dağılım Önerileri!

Yatırımcı Parasını Nasıl Kullanmalı? İşte Varlık Dağılım Önerileri!

Gedik Yatırım varlık dağılım önerilerini yatırımcıları ile paylaştı. Parasını nasıl değerlendireceğine karar veremeyen yatırımcılar için bir portföy dağılımı yapıldı. DİBS ve hisse senetleri dikkat çekti!

Aracı kurum Gedik Yatırım, varlık dağılımı önerilerini yatırımcıları ile paylaştı. Aracı kurum, "kademeli normalleşme beklentisi ve seçici risk iştahı eşliğinde "dengeli" bir portföy kurguluyoruz." ifadesini kullandı. Mevcut piyasa koşulları ve süren belirsizlikler doğrultusunda Gedik Yatırım, varlık dağılını dengeli bir yapıda oluşturduğunu belirtti. Portföyün bu dağılım ile farklı piyasa koşullarında görece temkinli ve istikrarlı risk- getiri profili sunmasının amaçlandığı ifade edildi. 

Gedik Yatırım'ın Varlık Dağılım Önerileri

• Hisse senedi model portföyümüzün payı %30,
• Kısa vadeli varlıklar ve TLREF’e endeksli enstrümanların toplam payı %40,
• Orta ve uzun vadeli DİBS’lerin toplam payı %15,
• Emtia, arbitraj vedeğişken  xfonların payı %10,
• Yurt dışı hisse senedi ile yabancı varlıkları içeren fonların payı %5.

Global piyasalarda artan jeopolitik risklerden sonra emtia arzına yönelik belirsizliklerin kademeli olarak azalabileceğine ilişkin öngörülerin ön plana çıktığı, kurumun baz senaryosunda enerji fiyatlarının mevcut yüksek seviyelerinden kademeli dengelenme eğilimi gösterebileceği değerlendirildi. Bu kapsamda küresel büyümede sınırlı bir yavaşlama beklenirken resesyon riskinin kontrol altında olması, buna karşın enflasyonist baskıların tamamen ortadan kalkmaması sebebi ile merkez bankalarının “daha uzun süre sıkı” duruşlarını korumasının olası göründüğü aktarıldı.

Dolar Yükselir mi?

Bu görünüm altında küresel faizlerde aşağı yönlü hareketin sınırlı kalabileceği değerlendirilirken Doların görece güçlü seyrine devam edeceği ve risk iştahında seçici bir iyileşme yaşanabileceği de değerlendirildi.

Gedik Yatırım, portföy dağılımını daha dengeli ancak temkinli duruşu koruyan bir yapı ile güncellediğini belirtti. Kısa vadeli ve değişken faizli enstrümanların payını sınırlı ölçüde azalttı; buna karşılık hisse senedi ağırlığını bir miktar artırdı.

Bu kapsamda kısa vadeli ve TLREF’e dayalı enstrümanları portföyün %40’ını oluşturdu. Hazine bonosu ve TLREF’e dayalı tahvillerin %0 stopaj avantajı ve defansif yapıları ile mevcut faiz seviyelerinde portföy için güçlü bir getiri potansiyeli sunduğu kaydedildi. Bu segmentte mevduat eşleniği %47 üzerinde olan TRB170327T15 kodlu hazine bonosunu ve TRT100227T13 kodlu sabit kuponlu devlet tahvilini, TLREF’e dayalı tahviller tarafında ise TRT061228T16, TRT160627T16 ve TRT090130T12 kodlu kıymetlere dikkat çekildi. Öte ayndan mevduata alternatif olarak IRY - Inveo Portföy Para Piyasası (TL) Fonu'nun da değerlendirilebileceği ifade edildi. Orta ve uzun vadeli tahvillerin portföy içindeki toplam payı %15 seviyesinde konumlandı. Bu çerçevede TRT021030T18 kodlu orta vadeli tahvil ile TRT050935T13 kodlu uzun vadeli tahvil tavsiye edildi.

Portföyün çeşitliliğini artırmak için emtia, arbitraj ve değişken fonları %10, yurt dışı hisse senedi ve yabancı varlıkları içeren fonları ise %5 pay ile paylaşıldı. Bu çerçevede TGE – İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu, BVZ – BV Portföy İstatistiksel Arbitraj Fonu ve düşük riskli olarak TE4 - TEB Portföy Birinci Değişken Fon ile bu kategoride görece yüksek riskli ICH - Pardus Portföy İkinci Değişken Fon önerildi. TMG – İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu ve GBG – Inveo Portföy G-20 Ülkeleri Yabancı Hisse Senedi Fonu yabancı varlıkları içeren bölümü oluşturdu.