Ziraat Yatırım GARAN İçin Hedef Fiyatını Düşürdü! AL Tavsiyesi Korundu

Ziraat Yatırım GARAN İçin Hedef Fiyatını Düşürdü! AL Tavsiyesi Korundu

Ziraat Yatırım, Garanti Bankası'nın 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin değerlendirme raporunu yayınladı. Yayınlanan raporda, bankanın ikinci çeyrek net dönem kârının çeyreksel bazda %8,8 oranında azalarak 30.388 milyon TL'ye gerilediği belirtildi. Karşılık giderlerinin tahminlerin altında kalmasının etkisiyle açıklanan net kâr, Ziraat Yatırım'ın 28.161 milyon TL'lik beklentisinin ve 28.224 milyon TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti.

İkinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte Garanti Bankası'nın 2026 yılının ilk yarısındaki net dönem kârı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %18,8 artış göstererek 63,7 milyar TL'ye ulaştı.

TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerden elde edilen gelirler, değerlemede temel alınan enflasyon varsayımının %23’ten %27’ye çıkarılmasının katkısıyla çeyreksel bazda %34 artarak 8,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Ziraat Yatırım GARAN Değerlendirmesi:
Garanti Bankası hedef hisse fiyatını, tahminlerimizde yaptığımız güncellemeler ile piyasa çarpanlarında yaptığımız değişikliklere bağlı olarak 232,50TL’den 205,00TL’ye düşürürken, hedef piyasa değerini de 860.994 TL olarak belirliyoruz. Hissenin yükseliş potansiyelini dikkate alarak daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.