%110.9 Getiri Potansiyeli! Deniz Yatırım ALmanızı Öneriyor

Aracı kurumlardan olan Deniz Yatırım, Karel Elektronik'e (KAREL) ait toplantı notlarını paylaştı. Aracı kurum, 
"Karel Elektronik, 3 Haziran 2025'te 1. çeyrek sonuçlarına ve dönüşüm sürecine ilişkin yatırımcı ve analist toplantısı yaptı. Toplantıdan derlediğimiz ve kritik gördüğümüz önemli notlar aşağıda yer almaktadır." ifadesini kullandı. 

Deniz Yatırım, KAREL hissesi için 12 aylık hedef fiyat, getiri potansiyeli ve hisse önerisini de duyurdu.

• "Modernizasyon ve dönüşüm sürecinde olan Karel Elektronik, hatırlanacağı üzere, 2024'ü ‘şanssız’ olarak tanımlayabileceğimiz yangınla başlamıştı."
• "2024'ün zorluklarına ilaveten seneye yangın ile başlamış olmanın çarpan etkisi finansal sonuçlar üzerinde kendini göstermiş ve Karel'de süren ‘dönüşüm ve yeniden yapılanma sürecini’ gölgelemiştir."
• "Bu paralelde Karel, 2024'ü “dönüşüm yılına hazırlık yılı” olarak geride bıraktıklarını duyurdu."

İş Birimlerinde Dönüşümün Detayları:

• "İletişim teknolojileri iş biriminde; sadece santral çözümleri sağlayan şirket olmanın ötesi hedeflenmektedir. Bu çerçevede kamu kurumlarının güvenilir iletişim ortağı olmak ve KOBİ tarafında üyelik sistemleri ile bulut santral çözümler üretmek ön plana çıkarılmıştır."
• "Savunma teknolojileri iş biriminde; 5G ile desteklenen, sahadaki insanlar ve araçlar arasında iletişimi sağlayabilen çözümler üretmek hedeflenmektedir."
• "Kurumsal teknoloji iş biriminde; telekom şirketleri ile gerçekleştirilen yeni sözleşmeler doğrultusunda 2028'a kadar sağlam zemin oluşturulmuş, bu durumun olumlu etki yaratması öngörülmektedir."
• "Öte yandan, bu sözleşmeler süresince kârlılığın artırılması ve telekom alanının dışına çıkarak yeni sektörlere girme hedeflerinin olduğu belirtilmiştir."
• "Elektronik teknolojileri iş biriminde; 2024 yılı, beyaz eşya pazarındaki daralmaya ek olarak yıla yangınla başlamanın yol açtığı hasar sebebi ile olumsuz etkilenmiştir. Bu doğrultuda, yapılan modernizasyon yatırımlarının sözleşmelerle desteklenmesiyle tüketici elektroniği alanında iyileşme beklenirken, aynı zamanda tüketici elektroniğinin payının azaltılarak savunma sanayi elektroniği payının artırılması hedeflenmektedir."

Otomotiv Elektroniği İş Birimi

• "Otomotiv elektroniği iş biriminde, Daiichi üretim fırsatlarının Karel’e taşınması planlanmaktadır."
• ​​​​​​​"Araç içi eğlence sistemi modülünün uçtan uca üretiminin gerçekleştirilmesi hedeflenirken, Ford F-Max araçları için Daiichi tarafından geliştirilen ve Karel tarafından üretilen eğlence sistemleri lansman araçlarında yer almış; bu sistemlerin Temmuz'dan itibaren seri üretime geçmesi beklenmektedir"
• "Bu sürece ek olarak; Stellantis, Scania, MAN, Iveco RFS ve RFQ süreçlerinin devam etmekte olduğu bilgisine yer verilmiştir."

Deniz Yatırım KAREL Hedef Fiyat

Deniz Yatırım, KAREL hissesi için hedef fiyatını 17 TL olarak duyurdu. KAREL hissesinin getiri potansiyeli ise %110.9 şeklinde aktarıldı. KAREL hisse önerisi ise AL olarak açıklandı.

KAREL hissesi, sene başından beri BIST 100 endeksinin %16 gerisinde performans göstermiştir.