%39 Getiri Potansiyeli Sunan Hissede Bilanço Beklentisi Belli Oldu

%39 Getiri Potansiyeli Sunan Hissede Bilanço Beklentisi Belli Oldu

2024’ün 4. çeyrek bilanço sezonu için nefesler tutuldu. Önümüzdeki günlerde bilanço haftasına başlangıç yapılacak. Pek çok şirket, Kamuyu Aydınlatma Plaformu’nda (KAP) bilançolarını duyuracak. Şirketler tarafından açıklanacak olan bilanço verileri büyük bir merakla bekleniyor. 

Borsa İstanbul’un aracı kurumu Gedik Yatırım da bankaların 4Ç24 bilanço beklentilerine yönelik tahminlerini paylaştı. Banka hisselerine yönelik hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de açıklayan kurum, '4Ç24 Gedik Tahminleri’ni (TL mn)' duyurdu.

'Güvenli Limanlar ve Potansiyel Yeni Dönem Fırsatları' başlığıyla rapor yayımlayan Gedik Yatırım, 2025 öngörülerini de açıkladı.

Gedik Yatırım 2025 Bilanço Açıklaması

2025 yılı için beklentilerini açıklayan kurum, "Faiz indirim sürecinin başlamasına rağmen, sıkı para politikası ve seçici kredi koşullarının sürmesi 2025 yılında özellikle bilanço durasyonu ve kredi risk yönetiminde başarılı bankaları dikkat çekebilir” ifadesini kullandı. 

• "220 baz puan yükselişle normalleşen net faiz marjlarına karşın sektör ortalama özsermaye karlılıkları artan kredi risk maliyeti, gerileme öngördüğümüz komisyon gelirleri / operasyonel giderler rasyosu ve artan özkaynaklar nedeni ile  bu yıl da enflasyonun altında kalabilir."
• “Buna karşın sektör net karlılıklarının reel ortalama %31 gelişimi ve TL tahvil faizlerinde görülen düşüşün de desteği ile özkaynaklardaki potansiyel reel artışın sektör için katalist oluşturabileceğini düşünmekteyiz."
• “2024’te kısa vadeli TL fonlama bağımlılığı sebebi ile marjlarında ciddi baskılar yaşayan Yapı Kredi’nin marjlarında sektörün üstünde hızlı bir toparlanma ve net kârlılıklarda düşük bazdan çok güçlü artışlar öngörmekteyiz.”
• “Özellikle Yapıkredi’nin yüksek TL vadesiz mevduat tabanı ile fonlama maliyetlerini yönetme konusunda ayrışabileceğini tahmin ediyoruz.”

YKBNK Hedef Fiyat ve Hisse Tavsiyesi

Gedik Yatırım, YKBNK hissesinin hedef fiyatını 45,91 TL olarak açıkladı. YKBNK hisse tavsiyesi ise ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ şeklinde belirtildi. YKBNK hissesinin getiri potansiyeli de %39 oldu.

Yapı Kredi Bilanço Beklentisi

Gedik Yatırım, 31 Ocak 2025 tarihinde bilanço verilerini açıklayacağını tahmin ettiği Yapı Kredi Bankası için bilanço beklentilerini duyurdu. 

Buna göre; Yapı Kredi’nin net faiz gelirinin 21.862 milyon TL olması bekleniyor. Özsermaye karlılığının %13 olacağı tahmin edilen bankanın 6.472 milyon TL net kar duyuracağı öngörülüyor.