409 Milyon TL'lik Kar Açıklayan Şirket Hissesi için Hedef Fiyat!
Dikkat! 409 Milyon TL'lik Kar Açıklayan Şirket Hissesi için Hedef Fiyat!
Ceyda Güven
Yayınlama Tarihi: 31.10.2025 12:30
—
Son Güncelleme: 31.10.2025 12:30
Deniz Yatırım Gelecek Varlık için bir bilanço değerlendirmesi paylaştı. Aracı kurum bunun yanında bir de hedef fiyat verdiğini açıkladı.
Gelecek Varlık, 3Ç25 konsolide olmayan finansallarında 409 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz ve piyasadaki medyan beklenti 409 milyon TL idi. Şirket’in net kar rakamı önceki döneme göre %10, geçen yılın aynı dönemine göre %42 artış göstermiştir. ■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar ✓ Artış gösteren tahsilat geliri ve portföy büyüklüğü. ■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Faaliyet giderlerindeki artış. ■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz → Beklentiler doğrultusunda açıklanan finansal sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz. Son işlem gününde yaklaşık %7'lik yükseliş ve 2025 yılındaki güçlü hisse performansı nedeniyle kısa vadeli işlemlerde kâr realizasyonu riskini göz önünde bulundurmakla beraber, Şirket’in önümüzdeki yıl da cazip çarpanlara sahip olmaya devam ettiğini ve bu durumun yatırımcı radarında kalmasını beklediğimizi önemle belirtmek isteriz.
■ Mevcut durumda, Gelecek Varlık için 12-aylık hedef fiyatımız 107,80 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde. GLCVY için 2025 yılı tahminlerimiz 6,2 milyar TL tahsilat geliri ve 1,5 milyar TL net kar düzeyinde yer alıyor. 2026 tahminlerimize göre GLCVY hissesi 4,5x F/K ve 2,0x PD/DD çarpanları ile işlem görmektedir. Hisse, geriye dönük 12 aylık verilere göre 7,1x F/K ve 3,0x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.
WhatsApp’ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!
Değerlendirme: Nötr
Gelecek Varlık, 3Ç25 konsolide olmayan finansallarında 409 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz ve piyasadaki medyan beklenti 409 milyon TL idi. Şirket’in net kar rakamı önceki döneme göre %10, geçen yılın aynı dönemine göre %42 artış göstermiştir. ■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar ✓ Artış gösteren tahsilat geliri ve portföy büyüklüğü. ■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Faaliyet giderlerindeki artış. ■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz → Beklentiler doğrultusunda açıklanan finansal sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz. Son işlem gününde yaklaşık %7'lik yükseliş ve 2025 yılındaki güçlü hisse performansı nedeniyle kısa vadeli işlemlerde kâr realizasyonu riskini göz önünde bulundurmakla beraber, Şirket’in önümüzdeki yıl da cazip çarpanlara sahip olmaya devam ettiğini ve bu durumun yatırımcı radarında kalmasını beklediğimizi önemle belirtmek isteriz.
■ Mevcut durumda, Gelecek Varlık için 12-aylık hedef fiyatımız 107,80 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde. GLCVY için 2025 yılı tahminlerimiz 6,2 milyar TL tahsilat geliri ve 1,5 milyar TL net kar düzeyinde yer alıyor. 2026 tahminlerimize göre GLCVY hissesi 4,5x F/K ve 2,0x PD/DD çarpanları ile işlem görmektedir. Hisse, geriye dönük 12 aylık verilere göre 7,1x F/K ve 3,0x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.
WhatsApp’ta özel haber grubumuza katılmak için buraya tıklayın! Katılım ücretsizdir!
