%55 Getiri Potansiyeli! Deniz Yatırım Hisse 583 TL Olacak, AL Diyor

Borsa İstanbul'un aracı kurumu olan Deniz Yatırım, MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK) tarafından duyurulan 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını analiz etti. Deniz Yatırım, MPARK hissesi için 12 aylık hedef fiyat, getiri potansiyeli ve hisse tavsiyesini açıkladı.

• "MLP Sağlık Hizmetleri, 2. çeyrekte 11.871 milyon TL gelir (Konsensus: 11.496 milyon TL / Deniz Yatırım: 11.478 milyon TL), 2.897 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 2.809 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.792 milyon TL) ve 1.045 milyon TL net kar (Konsensus: 958 milyon TL / Deniz Yatırım: 938 milyon TL) duyurdu."
• "Enflasyon muhasebesi sebebi ile parasal kazanç/ kayıp kalemi altında 501 milyon TL’lik olumlu etki meydana geldi."

Deniz Yatırım MPARK Bilanço Değerlendirmesi

• "2. çeyrek finansallarını, satış gelirlerinde görülen güçlü reel büyümenin sürmesi, FAVÖK performansını büyük ölçüde koruyup rakamsal olarak reel büyümeyi yansıtabilmesi ve 2024 yılı 2. çeyrekte görülen tek seferlik pozitif etkiye rağmen oldukça güçlü net kar açıklayıp genel olarak beklentilerin üzerinde sonuçlar duyurması bakımından olumlu olarak yorumluyoruz."
• "Ayrıca, hastane sektörünün en zayıf döneminin geride kalması sonucunda özellikle Eylül ayından itibaren hastanelerdeki trafiğin sıkılaşması ile beraber sektör oyuncularına olan ilginin artmasını ve dolayısıyla değer-fiyat aralığının pozitif anlamda daralmasını bekleriz."
• "Sektörün ötesinde, MPARK özelinde, Gaziosmanpaşa’da portföye dahil edilen yeni hastanenin katalizör olarak dikkat çekmesi de olasıdır."

• "Mlp Sağlık Hizmetleri, 2. çeyrekte senelik bazda %14 artışla 11.871 milyon TL satış geliri kaydetti. Yurt içi hasta hasılatı, 2. çeyrekte %18,1 arttı."
• "Yatan hasta hasılatı 1Ç25’te %13,3 artış gösterirken, Ayakta hasta hasılatı ise 1Ç25’te %23,7 büyüdü."
• "2. çeyrekte FAVÖK yıllık %13 artışla 2.897 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı 0,2 puan azalışla %24,4 oldu."
• "Faaliyet giderleri / satışlar rasyosu yıllık bazda 0,4 puan artış gösterdi."
• "Şirket, 2. çeyrekte yıllık bazda %26 azalışla 1.045 milyon TL net kar duyurdu (1Ç25: 1240 milyon TL net kar, 2Ç24: 1419 milyon TL net kar)."
• "2024 yılı 2. çeyrekte görülen tek seferlik pozitif etkinin bu çeyrekte normalleşmesi sonucunda net kar tarafında azalış görülmek ile beraber aslında, bu etkiyi dışarıda bıraktığımızda, yıllık bazda %27 seviyesinde artış yaşandığı görülmektedir (tek seferlik etkiden arındırılmış 2Ç24 net kar: 824 milyon TL)."
• "Ayrıca, enflasyon muhasebesi sebebi ile parasal kazanç/kayıp kalemi altında 501 milyon TL’lik olumlu etki oluştu."

Deniz Yatırım MPARK Hissesi Hedef Fiyat

Deniz Yatırım, MPARK hissesi için hedef fiyatını 583,00 TL olarak açıkladı. MPARK hisse önerisi de AL şeklinde sunuldu. MPARK hissesinin getiri potansiyeli de %55 olarak duyuruldu.