6.208 milyon TL Net Zarar Gelmişti! Deniz Yatırım PETKM Hissesini TUT Diyor

Borsa İstanbul'un aracı kurumu Deniz Yatırım, Petkim Petrokimya (PETKM) tarafından duyurulan bilanço verilerini değerlendirdi. 2024 yılı 4. çeyrek bilanço analizini yatırımcıları ile paylaşan aracı kurum, PETKM hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse önerisini de duyurdu.

• "2023 yılı 4. çeyrekte Petkim Petrokimya, 16.639 milyon TL satış geliri (Konsensus: 16.686 milyon TL), -855 milyon TL FAVÖK (Konsensus: -570 milyon TL) ve 6.208 milyon TL net zarar (Konsensus: 1.883 milyon TL net zarar) duyurdu."
• "Muhasebe değişikliği sebebi ile bu dönem finansallarında, parasal kazanç / kayıp kalemi altında 2.069 milyon TL’lik olumlu etki meydana geldi."

Deniz Yatırım, Petkim bilançosunda olumlu gördüklerini "Sınırlı azalış gösteren net borç pozisyonu" şeklinde açıkladı. Bilançodaki olumsuzluklar ise "Zayıflayan satış gelirine ek olarak FAVÖK ve derinleşen net zarar" diye belirtildi.

Deniz Yatırım Petkim Bilançosu Değerlendirmesi

• "Satış geliri ve FAVÖK piyasa beklentilerine paralel gerçekleşirken, net kâr piyasa öngörülerinin belirgin bir şekilde altında kaldı."
• "Duyurulan bu düşük net kâr rakamının, 4,5 milyar TL’lik vergi giderinden kaynaklandığı öne çıkmaktadır. Finansal sonuçların zayıf seyrine devam etmesi nedeni ile PETKM hisse performansı üzerinde baskı oluşacağı düşüncesindeyiz."
• "2024 yılı 4. çeyrek döneminde Petkim'in, toplam satış gelirleri yıllık bazda %23 düşerek 16.639 milyon TL, 2024'te ise %11 azalarak 77.381 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "4. çeyrekte brüt kar -524 milyon TL seviyesinde, FAVÖK ise -855 milyon TL seviyesinde gerçekleşti."
• "4. çeyrekte Petkim 6.208 milyon TL net zarar bildirdi."
• "Bu dönemde 515 milyon TL seviyesinde net diğer gider (4Ç23: 20.843 milyon TL net gelir) ve 1.859 milyon TL seviyesinde net finansman gideri (4Ç23: 2.466 milyon TL net finansman gideri) kaydetti."
• "Öte yandan muhasebe değişikliği sebebi ile parasal kazanç / kayıp kalemi altında 2.069 milyon TL’lik olumlu etki oluştu."
• "4. çeyrek dönem sonu itibari ile Petkim'in 35.724 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (3Ç24: 38.222 milyon TL net borç)."

Deniz Yatırım PETKM Hedef Fiyat

Deniz Yatırım, PETKM hissesi hedef fiyatını 22,00 TL şeklinde açıkladı. PETKM hisse önerisi ise TUT şeklinde belirtildi. PETKM hissesinin getiri potansiyeli ise %29 olarak duyuruldu.