%68.8 Getiri Potansiyeliyle Hisse 460,00 TL'ye Yükselebilir!

Aracı kurum Deniz Yatırım, TAV Havalimanları (TAVHL) tarafından duyurulan aylık trafik sonuçları verilerini değerlendirdi. Aracı kurum, "2024’ün %1,5 üzerinde toplam yolcu sayısı" ifadesini kullandı.

Deniz Yatırım, TAVHL hissesine yönelik 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesiyle beraber getiri potansiyelini de duyurdu.

• "TAV Havalimanları'nın (TAVHL) aylık trafik sonuçları verilerine göre, Haziran 2025 döneminde toplam yolcu sayısı 11.633.043 adet olarak gerçekleşirken, yurt içi yolcu sayısı 3.372.955, yurt dışı yolcu sayısı ise 8.260.088 oldu."
• "Toplam yolcu: Haziran 2024 döneminde 11.463.758 olan toplam yolcu sayısı 2025'in aynı döneminde %1,5 artarak 11.633.043 olarak gerçekleşmiştir."
• "Yurt içi yolcu: Haziran 2024 döneminde 3.281.501 olan iç hat yolcu sayısı 2025 yılının aynı döneminde %2,8 artarak 3.372.955 olarak gerçekleşmiştir."
• "Yurt dışı yolcu: Haziran 2024 döneminde 8.182.257 olan dış hat yolcu sayısı 2025'in aynı döneminde %1,0 artarak 8.260.088 olarak gerçekleşmiştir."
• "Orta Doğu’da meydana gelen jeopolitik gelişmelerin Haziran ayı yolcu trafiğini sınırlı da olsa etkilediği görülmektedir."
• "Nitekim, Medine hattındaki yolcu sayısı Haziran'da %14 düşerek 700.444 seviyesine gerilemiştir."
• "Ancak, bu azalışta jeopolitik gelişmelerin yanı sıra hicri takvim kaymasının da etkili olduğunu vurgulamak isteriz."
• "Ocak-Haziran 2025 döneminde toplam yolcu sayısı %4 yükselişle 47.700.592 adet olarak gerçekleşirken, yurt içi yolcu sayısı %3 artışla 17.425.114, yurt dışı yolcu sayısı ise %5 artışla 30.275.478 oldu."

TAVHL 2025 Yılı Beklentileri

• "Anımsayacak olursak, şirketin 2025 yılı beklentisi 110-120 milyon yolcu arasındaydı. Ocak-Haziran rakamları ile beraber TAV Havalimanları, duyurulan beklentilerin alt bandının %43’ünü, üst bandının ise %40’ını karşılamış durumdadır."
• "Bu kapsamda, Ocak-Haziran 2025 döneminde yolcu sayısında %4'lük artış gözlenmesini sınırlı olumlu olarak yorumluyoruz."

TAVHL Hedef Fiyat 2026

• "TAVHL hissesi, yıl başından beri BIST 100 Endeksi’nin %5,4 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 21,9x F/K ve 8,7x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir."

Deniz Yatırım, TAVHL hissesi için 12 aylık hedef fiyatını 460,00 TL olarak duyurdu. TAVHL hisse önerisi de AL şeklinde belirtildi. TAVHL hissesinin getiri potansiyeli de %68.8 şeklinde sunuldu.