7 Aydır Aynı Fiyatta Olan Hisse %58 Primlenecek! Gedik Yatırım Rapor Yayınladı!

7 Aydır Aynı Fiyatta Olan Hisse %58 Primlenecek! Gedik Yatırım Rapor Yayınladı! Sektör yatırımcısına oldukça büyük kazançlar sağladı ancak hisse, 7 ay önceki fiyatlarında işlem görüyor.

SAHOL Mayıs ayında 100 Lira direnç seviyesini kırmış ve 111 Lira zirve fiyata kadar çıkmıştı. Hissenin son günlerde tekrar 100 Lira civarında işlem görüyor olması yatırımcısını düşündürüyor

Anca hissede umut bitmedi. Gedik Yatırım son açıkadığı hedef fiyat raporunda hisseye 155 Lira hedef fiyat tespit etti. 

SAHOL günlük grafik:

Gedik Yatırım SAHOL raporu:

Sabancı Holding:

Şirket payları için 155,00TL/pay adil değer ile “Endeks Üzeri Getiri” önerimizi yineliyoruz; güncel adil değer hesaplamamız %58’lik nominal getiri potansiyeli sunmaktadır. Şirket payları, 2025 varsayımlarımıza göre 8,6x F/K çarpanı ve 0,67x PD/DD çarpanları ile işlem görmekte olup; özkaynak kârlılığı ise yaklaşık %8 düzeyindedir.

Net aktif değer (NAD) iskontosu ~%41’dir. Entegre malzeme teknolojileri ve mobilite segmentlerinde büyüme odaklı yeni ekonomi stratejisini sürdürürken; finansal esnekliğini ve yüksek likidite seviyesini koruyan, ayrıca ESG hedeflerini de gerçekleştirmekte olan holdingin daha düşük NAD iskontosuyla işlem görmesi gerektiğine inanıyoruz.

Piyasanın, tarihsel olarak, halka arz edilmemiş şirketlerin değerini yeterince fiyatlamadığı görüşündeyiz. Ancak yönetimin sürekli olarak aldığı stratejik inisiyatifler nedeniyle gelecekte bu iskontonun daralabileceğine inanıyoruz. SAHOL payları, BIST100 göreceli olarak YBB %26’lık getiri sağlamıştır. (2023: +%3)