7 Bankaya Dikkat! Ziraat Yatırım Bankaların Bilanço Beklentilerini Açıkladı

Ziraat Yatırım, araştırma bölümünde 2024 yılı 4. çeyrek bankacılık sektörü kar tahminlerini paylaştı. 

Ziraat Yatırım, tahminlerinde etkili olan faktörleri de duyurdu. Ziraat Yatırım, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) duyurmuş olduğu aylık veriler incelendiğinde  Bankacılık sektörü karı 2024'ün  dördüncü çeyreğinin Ekim – Kasım döneminde, bir önceki çeyreğin Temmuz – Ağustos dönemine oranla  %78,5 yükseliş göstermiştir. Ayrıca net dönem karı bir önceki senenin aynı dönemindeki Ekim – Kasım dönemine oranla %27 oranında artmış ve 122,7 milyar TL olarak kaydedilmiştir." ifadelerini kullandı.

• "Ekim ve kasım ayında politika faizini değiştirmeyen Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB), aralıktaki toplantısında politika faizini 250 baz puan indirerek yüzde 47,50’ye indirmiştir."
• "Son çeyrekte PMI’larda kısmi toparlanma gözlenirken, güven endeksleri önceki çeyreğe göre bir miktar olumlu bir tablo çizmiştir."
• "Ayrıca, kredi ve mevduat faizlerinde önceki çeyreğe göre hafif gevşemeler gözlenirken, TL kredi mevduat makasında toparlanmalar gözlenmiştir."
• "Üçüncü çeyrekte TÜFE endeksli tahvillerin getirisinde kullanılan enflasyon tahminlerinde yukarı yönlü güncelleme yapılması sebebi ile son çeyrekte enflasyona endeksli tahvillerden genel olarak ek katkı sağlanamamıştır."
• "Yine önceki çeyreklerde swap maliyetlerinde görülen belirgin düşüşler bu çeyrekte yerini daha ılımlı düşüşlere bırakmıştır. Net ücret ve komisyon gelirleri ise özellikle ödeme sistemlerinin desteğiyle karı desteklemeyi sürdürmüştür. Ayırca faaliyet giderlerindeki görece yüksek artışlar sürmüştür."

Banka Kredilerinde Son Durum

• "Sektörde 2024'ün son çeyreğinde (27 Aralık 2024 - 27 Eylül 2024 haftalık BDDK verileri) bir önceki çeyreğe göre, TL cinsi kredilerde yüzde 7 oranında artış yaşanmıştır."
• "YP kredilerde ise Dolar bazında düşük tek haneli artış gözlenmiştir. Kurdaki artışın da etkisi ile toplam kredilerde yüzde 6,5 oranında artış kaydedilmiştir."
• "Kamu mevduat bankalarında TL kredilerde yüzde 7’ye yakın büyüme görülürken, YP kredi büyümesi yüzde 3 civarında olmuştur. Bankacılık sektöründe YP mevduatlarda Dolar bazında orta tek haneli düşüş yaşanırken, TL mevduatlarda yüzde 13 civarında artış görülmüştür."
• "Bankalar üçüncü çeyrekte TÜFE endeksli tahvil getirilerinde kullandığı enflasyon tahminini yükseltmişti. Ekim - Ekim enflasyonu ise %48,6 olarak açıklandığı için enflasyona endeksli tahvillerden ek katkı sağlanamamıştır."
• "Halkbank’ın TÜFE endeksli tahvillerin değerlenmesinde kullandığı enflasyon yüzde 55 olduğu için, tahvillerden elde ettiği getiri dördüncü çeyrekte azalmıştır."
• "Vakıfbank ise yüzde 43,5 kullandığı için, TÜFE endeksli tahvillerden ek getirisi önemli ölçüde artış göstermiştir."
• "TL mevdaut makasındaki genişlemenin desteği ile net faiz gelirlerinde önemli toparlanmalar görülmüştür. Baz etkisiyle İş Bankası ve Vakıfbank net faiz gelirlerini en fazla artıran bankalar olarak öne çıkabilmesi beklenmektedir."
• "Ücret ve komisyon gelirlerinde artış ivmesi düşse de artan krediler ile ödeme sistemlerindeki görüntü destekleyici olmayı sürdürmüştür. Bu kalemde Akbank daha iyi bir performans göstermiştir."
• "Diğer faaliyet gelirleri ve İş Bankası dışında iştirak gelirlerinde önemli değişimler görülmüştür."
• "Ticari kar – zarar ve karşılık giderlerinde bankalar arasında farklılaşmalar olmuştur. Ticari kar – zarar tarafında, Yapı Kredi’nin 10,6 milyar TL’lik zarar kaydedeceğini tahmin etmiyoruz."
• "Ayrıca, karşılıklarda en yüksek artışın Vakıfbank’ta gerçekleşmesi öngörülmüştür. Bu artışta Vakıfbank’ın 6 milyar TL serbest karşılık ayırabileceği varsayımı etkili olmuştur."
• "Genel olarak operasyonel giderlerde diğer giderlerin önemli etkisi ile orta onlu seviyelerde yükselişler tahmin edilmektedir."
• "Vergi karşılığında yüksek efektif oranlar bu çeyrekte gözlenmiştir."

En Yüksek Kar Artışı Olan Banka Beklentisi

Ziraat Yatırım'ın takibindeki bankaların hepsinde çeyreksel kar artışı görülebileceğini beklenmektedir. En yüksek kar artışının Vakıfbank’ta olabileceği öngörülürken, en düşük artışın ise Akbank’ta görüleceği tahmin edilmektedir. Nominal anlamda ise Garanti Bankası'nın en yüksek karı açıklayacağı tahmin ediliyor.

• "Tüm bu gelişmelere bağlı olarak, 2024'ün 4. çeyreğinde takipte yer alan bankaların toplam karlarının bir önceki çeyreğe göre %21,3 oranında artarak 67,1 milyar TL’ye çıkacağını bekliyoruz."
• "Söz konusu kar rakamı, bir önceki senenin aynı dönemine oranla ise yüzde 31,8 oranında düşüşe denk gelmektedir."

Ziraat Yatırım Bankaların Bilanço Beklentileri