7 TL lik Banka Hissesine Başka Bir Bankadan 12,20 TL Hedef Fiyat Geldi
7 TL lik Banka Hissesine Başka Bir Bankadan 12,20 TL Hedef Fiyat Geldi. Borsaya son gelen satış dalgasıyla 7 TL fiyatlara kadar düşen Albaraka Türk Katılım Bankası ALBRK için yeni hedef fiyat açıklandı. Başka bir banka aracı kurumdan gelen hedef fiyat %60 kazanç potansiyeli açıklıyor.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 13.11.2025 14:30
—
Son Güncelleme: 13.11.2025 14:30
7 TL lik Banka Hissesine Başka Bir Bankadan 12,20 TL Hedef Fiyat Geldi. Borsaya son gelen satış dalgasıyla 7 TL fiyatlara kadar düşen Albaraka Türk Katılım Bankası ALBRK için yeni hedef fiyat açıklandı. Başka bir banka aracı kurumdan gelen hedef fiyat %60 kazanç potansiyeli açıklıyor.
Borsaya son gelen satış dalgasıyla 7,53 TL fiyata kadar değer kaybeden ALBRK hissesine Deniz Yatırım 'dan 12,20 TL hedef fiyat geldi. Hissenin güncel fiyatına göre bu hedef fiyat %60 kazanç poansiyeli barındırıyor.
ALBRK son gelen 3. çeyrek bilançosunda karını %146 oranında artorarak 11.179.809.000 TL kar rakamı açıklamıştı.
Deniz Yatırım Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK TI) Finansal Sonuçları Değerlendirmesi Değerlendirme: Nötr
Albaraka Türk Katılım Bankası, 3Ç25 konsolide olmayan finansallarında 701 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 736 milyon TL, piyasadaki medyan beklenti 740 milyon TL idi. Şirket’in net kârı, geçen yılın aynı dönemine göre %12, çeyreklik bazda %44 oranında azalmıştır. Beklentiler paralelinde açıklanan ve tek seferlik etkiler göz ardı edildiğinde net kar payı gelirindeki artışla desteklenen net kar rakamının hisse performansı üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünüyoruz.
■ Albaraka Türk’ün toplam aktifleri bir önceki çeyreğe göre %7 artışla 416,7 milyar TL büyüklüğe ulaştı. 2024 yıl sonunda 148,5 milyar TL olan krediler, 3Ç25 sonunda %43 artışla 213,3 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bu dönemde TL krediler %30, YP krediler ise USD bazında %35 artış göstermiştir.
■ 2Ç25 döneminde 2,7 milyar TL olan takipteki kredi tutarı, 3Ç25 döneminde 2,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. 2Ç25 döneminde %1,4 olan takipteki kredi oranı, 3Ç25 dönemi itibarıyla %1,6 seviyesine yükselmiştir. Hatırlayacak olursak, bankacılık sektörünün Eylül ayında takipteki kredi oranı %2,29, katılım bankalarının ise %1,86 seviyelerine yükselmişti.
■ 2Ç25 döneminde 76,3 milyar TL olan menkul kıymetler portföyü 3Ç25 döneminde %10,7 artışla 84,5 milyar TL seviyesine yükselmiştir. Toplam menkul kıymet getirisi 3Ç25 döneminde %13,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ Ana sermaye oranı, 2024’teki %11,4 seviyesinden 3Ç25’te %13,56 seviyesine ulaşmıştır. Çekirdek sermaye oranı bu dönemde %9,32 seviyesine gerilemiştir. Sermaye yeterlilik oranı ise bu dönemde %18,66 olarak gerçekleşmiştir.
■ 3Ç25 döneminde net kâr payı gelirleri yıllık bazda %90’lık, çeyreklik bazda %149’luk artışla 1.415 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net ücret komisyon gelirleri ise bu dönemde çeyreklik bazda %13, yıllık bazda %56 artış göstermiş, 1.337 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Ticari kar, çeyreklik bazda %57 azalış göstererek 474 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ Diğer faaliyet geliri 2Ç25 döneminde aktiflerin satışından elde edilen 955 milyon TL’lik pozitif etkiyle 2 milyar TL olarak gerçekleşirken, 3Ç25 döneminde %79 azalışla 439 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ 3Ç25 döneminde karşılık giderleri 157 milyon TL seviyesinde, personel giderleri çeyreklik bazda %1 azalış, yıllık bazda %56 artış göstererek 1.581 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ 3Ç25 döneminde net kar rakamı 701 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ Albaraka Türk Katılım Bankası için önerimizi AL, hedef fiyatımız ise 12,20 TL olarak koruyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %20 üzerinde performans göstermiştir.
Borsaya son gelen satış dalgasıyla 7,53 TL fiyata kadar değer kaybeden ALBRK hissesine Deniz Yatırım 'dan 12,20 TL hedef fiyat geldi. Hissenin güncel fiyatına göre bu hedef fiyat %60 kazanç poansiyeli barındırıyor.
ALBRK son gelen 3. çeyrek bilançosunda karını %146 oranında artorarak 11.179.809.000 TL kar rakamı açıklamıştı.
Deniz Yatırım Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK TI) Finansal Sonuçları Değerlendirmesi Değerlendirme: Nötr
Albaraka Türk Katılım Bankası, 3Ç25 konsolide olmayan finansallarında 701 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 736 milyon TL, piyasadaki medyan beklenti 740 milyon TL idi. Şirket’in net kârı, geçen yılın aynı dönemine göre %12, çeyreklik bazda %44 oranında azalmıştır. Beklentiler paralelinde açıklanan ve tek seferlik etkiler göz ardı edildiğinde net kar payı gelirindeki artışla desteklenen net kar rakamının hisse performansı üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünüyoruz.
■ Albaraka Türk’ün toplam aktifleri bir önceki çeyreğe göre %7 artışla 416,7 milyar TL büyüklüğe ulaştı. 2024 yıl sonunda 148,5 milyar TL olan krediler, 3Ç25 sonunda %43 artışla 213,3 milyar TL’ye ulaşmıştır. Bu dönemde TL krediler %30, YP krediler ise USD bazında %35 artış göstermiştir.
■ 2Ç25 döneminde 2,7 milyar TL olan takipteki kredi tutarı, 3Ç25 döneminde 2,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. 2Ç25 döneminde %1,4 olan takipteki kredi oranı, 3Ç25 dönemi itibarıyla %1,6 seviyesine yükselmiştir. Hatırlayacak olursak, bankacılık sektörünün Eylül ayında takipteki kredi oranı %2,29, katılım bankalarının ise %1,86 seviyelerine yükselmişti.
■ 2Ç25 döneminde 76,3 milyar TL olan menkul kıymetler portföyü 3Ç25 döneminde %10,7 artışla 84,5 milyar TL seviyesine yükselmiştir. Toplam menkul kıymet getirisi 3Ç25 döneminde %13,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ Ana sermaye oranı, 2024’teki %11,4 seviyesinden 3Ç25’te %13,56 seviyesine ulaşmıştır. Çekirdek sermaye oranı bu dönemde %9,32 seviyesine gerilemiştir. Sermaye yeterlilik oranı ise bu dönemde %18,66 olarak gerçekleşmiştir.
■ 3Ç25 döneminde net kâr payı gelirleri yıllık bazda %90’lık, çeyreklik bazda %149’luk artışla 1.415 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net ücret komisyon gelirleri ise bu dönemde çeyreklik bazda %13, yıllık bazda %56 artış göstermiş, 1.337 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Ticari kar, çeyreklik bazda %57 azalış göstererek 474 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ Diğer faaliyet geliri 2Ç25 döneminde aktiflerin satışından elde edilen 955 milyon TL’lik pozitif etkiyle 2 milyar TL olarak gerçekleşirken, 3Ç25 döneminde %79 azalışla 439 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ 3Ç25 döneminde karşılık giderleri 157 milyon TL seviyesinde, personel giderleri çeyreklik bazda %1 azalış, yıllık bazda %56 artış göstererek 1.581 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ 3Ç25 döneminde net kar rakamı 701 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
■ Albaraka Türk Katılım Bankası için önerimizi AL, hedef fiyatımız ise 12,20 TL olarak koruyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %20 üzerinde performans göstermiştir.
