%82 Getiri Potansiyeli! THYAO İçin Net AL Tavsiyesi Açıklandı

%82 getiri potansiyeli! THYAO için net AL tavsiyesi açıklandı. Şeker Yatırım hisse için hedef fiyat duyurdu. Şirketteki son durum da aracı kurum tarafından analiz edildi.

Aracı kurum olan Şeker Yatırım, Türk Hava Yolları (THYAO) için değerlendirme yaptı. Aracı kurum, THYAO için 
"Operasyonel Çeşitlilikle Dengeli Büyüme..." ifadesini kullandı. Şeker Yatırım, THYAO hissesi için 12 aylık getiri potansiyeli, hedef fiyat ve hisse tavsiyesini paylaştı. 

• "Türk Hava Yolları'nın hem güçlü & operasyonel filo yapılanmasını hem de ilerleyen dönemlerde filoya dahil olacak uçaklarla birlikte önemli bir büyüme potansiyeli sunduğuna inanıyoruz. Kargo operasyonlarının THY’nin operasyonel yapısını desteklemeye devam edeceğini düşünüyoruz. Şirket’in bölgesel gelir dağılımının, kurlardaki oynaklığa karşı THY’ye doğal hedging görevi sağlamakta olduğunu ve Şirket gelirleri açısından destekleyici olduğunun altını çiziyoruz."
• "28 Kasım 2025 kapanışı baz alınarak hedef fiyatımız, Şirket için %82’lik getiri potansiyeli sunmakta olup THY, 2025T F/K 3.54x ve 2025T FD/FAVÖK 3.69x rasyolarıyla ile işlem görmektedir."
• "Şirket, Ekim 2024’e oranla Ekim 2025’te toplam yolcu sayısında yıllık %19,1’lik artış kaydetmiştir. THY’nin Ekim 2025’teki toplam yolcu sayısı 8.51mn olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanında, Ekim 2025’te dış hat yolcu sayısının toplam yolcu sayısı içerisindeki oranı ise %67,1’e ulaşmıştır. THY, Ekim 2025’te yıllık bazda %21,4 artışla 5.72mn dış hat yolcusu taşımıştır."
• "İç hat yolcu sayısı ise Ekim ayında yıllık bazda %14,5 oranında artarak 2.8mn olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in yolcu doluluk oranı Ekim 2025’te yıllık bazda 2.0 yp artış göstererek %84,7 olarak gerçekleşmiştir. THY’nin kargo iş hacmi ise Ekim 2025’te yıllık bazda %16,2 artış göstermiştir. Şirket, 10A24’e kıyasla 10A25’te toplam yolcu sayısında yıllık %7,9’luk artış kaydetmiştir. THY’nin 10A25’teki toplam yolcu sayısı 77.9mn olarak gerçekleşmiştir. THY, 10A25’te yıllıkbazda %10,3 artışla 50,77mn dış hat yolcusu taşımıştır. İç hat yolcu sayısı ise yıllık bazda %3,6 oranında artış göstererek 27.1mn olarak gerçekleşmiştir."
• "THY'nin yolcu doluluk oranı 10A25’te yıllık bazda 0.8 yp artış göstererek %83,1 olarak gerçekleşmiştir. THY’nin kargo iş hacmi ise 10A25’te yıllık bazda %6,7 artış göstermiştir. Şirket’in açıklanan Ekim 2025 trafik verileri, bu ay içerisinde hem yurt dışı yolcu sayısındaki artıştan hem de yurt içi yolcu sayısındaki güçlü yükselişten kaynaklı toplam yolcu sayısında artışa işaret ediyor."
• "THY markası altındaki uçak sayısının 2033 yılına kadar 800’ü geçmesini beklerken yolcu sayısının ise 2033 yılında 170mn üstüne çıkmasını beklemektedir. THY, 2025 yılında yolcu kapasitesinin 2024’e göre %7-%8 aralığında artmasını, yolcu sayısının 91 milyonun üzerinde gerçekleşmesini, toplam satış gelirlerinin 2024’e göre %5-6 aralığında yükselmesini, FAVKÖK marjının %22-%24 aralığında gerçekleşmesini ve Yakıt Hariç CASK 2024’e göre orta-tek haneli artmasını beklemektedir. THY, filonun 2025 yılsonu itibariyle 525-530 uçak aralığına yükselmesini beklemektedir."

THYAO İçin Riskler

• "COVID-19 ya da farklı bir virüs salgını, doğal afet ve jeopolitik risklerin artması trafik, karlılık tahminlerimizi ve değerlememizi olumsuz etkileyebilecektir. Jet yakıt fiyatlarında hızlı bir artış/azalış da tahminlerimiz ve değerlememiz üzerinde olumsuz/olumlu etkili olabilecektir."

Şeker Yatırım THYAO Hedef Fiyat

Şeker Yatırım, THYAO hissesi için hedef fiyatını 495,50 TL şeklinde açıkladı. THYAO hisse tavsiyesi de AL oldu. THYAO hissesinin getiri potansiyeli %82 olarak duyuruldu.

Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp’a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!