%98 Getiri Potansiyeli Dikkat Çekti! Hissenin Temettü Beklentisi Açıklandı

Borsa'nın sigorta şirketi Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi (ANSGR) geçtiğimiz günlerde 2024 yılı 4. çeyreğine ilişkin bilanço verilerini paylaştı.

Aracı kurumlardan Oyak Yatırım da Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi'nin (ANSGR) bilanço verilerini analiz etti. Oyak Yatırım, ANSGR hissesi için hedef fiyat, hisse tavsiyesini ve getiri potansiyelini duyurdu.

Anadolu Sigorta Bilanço Değerlendirmesi

Oyak Yatırım, Anadolu Sigorta için "Birleşik oran yükseldi; güçlü yatırım kazançları" ifadesini kullandı.

• "2024 yılı 4. çeyrek bilanço döneminde Anadolu Sigorta hem bizim beklentimizin (2.460mn TL) hem de piyasa konsensüsünün (2.724mn TL) üzerinde 2.999mn TL (çeyreksel +%23, yıllık +%517) net kar duyurmuştur."
• "Teknik branş, bu çeyrekte daha yüksek hasarlar ve artan faaliyet giderleri sebebi ile daha az destekleyici olmuştur."
• "Geçtiğimiz çeyrekte %15 olan karşılık oranı dördüncü çeyrekte %5'e inmiştir. Birleşik oran 3. çeyrekdeki %104 seviyesinden bu çeyrekte %111'e çıkarken, bir yıl önceki %133 seviyesinden gerilemiştir."
• "Finansal gelirler, genişleyen portföy büyüklüğü ve yüksek getirili enstrümanlara yapılan çevik portföy değişikliği sayesinde bu çeyrekte sonuçlara katkı sunmuştur."
• "Takip eden özkaynak karlılığı 3. çeyrekteki %39 ve bir yıl önceki %55 seviyesinden bu çeyrekte %42'ye çıkmıştır."
• "2024 kümülatif sonuçlarına gelince, ANSGR %105 kombine rasyo ve %46 daha yüksek yatırım getirisi ile desteklenen %84 kazanç artışı elde etmiştir."
• "2025'te %41 karlılık oranı ile %35 daha yüksek kazanç öngörüyoruz."
• "Motor branşı, Anadolu Sigorta'nın sigortalama performansını etkileyen en önemli unsurlardandır. MOD marjları, fiyat artışları ve azalan hasar frekansı sayesinde halihazırda toparlanmıştır."
• "MTPL fiyatları ise sigorta sektörü düzenleyicisince hesaplanan maliyet endeksine bağlı olarak her ay artacaktır."

Anadolu Sigorta'nın Yatırım Portföyü Büyüyor

• "Anadolu Sigorta 24YE itibariyle 56 milyar TL (23YE: 32 milyar TL) tutarında çeşitlendirilmiş yatırım portföyüne sahiptir. Portföy büyüklüğünün 25YE'ye kadar 80 milyar TL'ye ulaşmasını ve %32 net yatırım getirisi sağlamasını öngörüyoruz."
• "Şirket, 1,3x F/K ve 3,7x FD/FAVÖK ile cazip bir 25E F/K değerinden işlem görürken, 25E özkaynak kârlılığı %41 seviyesindedir."
• "Artan fiyatlar sayesinde potansiyel olarak daha yüksek prim üretimi ve büyüyen AUM büyüklüğü sayesinde daha iyi yatırım getirileri ile desteklenen 25E kazançlarımızı 14,7 milyar TL'de sabit tuttuk."

ANSGR Temettü Beklentisi

• "ANSGR'den hisse başına 6,56 TL temettü öngörüyoruz, bu da %6,1'lik bir getiri demek oluyor."

ANSGR Hissesi Hedef Fiyat

• ANSGR hissesi için 12 aylık hedef fiyatını 213.80 TL olarak duyurdu. ANSGR hisse önerisi 'Endeks Üstü Getiri' şeklinde belirtildi. ANSGR hissesinin getiri potansiyeli %98 olarak belirtildi.