AL Tavsiyesi Duyuruldu! Ziraat Yatırım Hisse İçin 260,00 TL Hedef Fiyat Verdi

Aracı kurum Ziraat Yatırım, Ülker (ULKER) tarafından duyurulan 2024 yılı 4. çeyrek bilanço verilerini analiz etti. Aracı kurum, Ülker bilanço değerlendirmesinde “Ülker 2024 Yılının Son Çeyreğinde Beklentilerden Daha İyi Bir Performans Sergiledi...” ifadesini kullandı.

Ziraat Yatırım, ULKER hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini yatırımcılar ile paylaştı.

• "2024'ün 4. çeyrek finansallarına göre Ülker'in ana ortaklık net dönem karı 2.722mn TL (Beklenti: 1.863mn TL net kar) olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılının aynı döneminde 1.702 milyon TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti."
• "4. çeyrek karı ile birlikte Ülker'in 12 aylık net dönem karı 7.401 milyon TL'ye çıkmıştır. Önceki senenin aynı döneminde şirket 4.878 milyon TL ana ortaklık net dönem karı yazmıştı."
• "Şirket 4. çeyrekte satış gelirleri geçtiğimiz senenin aynı dönemine oranla %7,2 oranında artmış ve 22.445 milyon TL'yi göstermiştir."
• "Brüt kar ise %14,2 oranında artışla 6.551 milyon TL'ye çıkarken, brüt kar marjı 1,8 puan yükselişle %29,2 olarak gerçekleşmiştir."
• "Diğer taraftan, Operasyonel giderler %20 artışla 3.028 milyon TL'ye yükselmiştir. Bu gelişmeler sonucunda faaliyet karı önemli bir değişim göstermeyerek 3.453 milyon TL olarak gerçekleşmiştir."

• "4. çeyrekte Ülker'in FAVÖK'ü %11,9 oranında artarak 4.043 milyon TL’ye yükselmiş ve 3.596 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 0,8 puan iyileşmiş ve %18'ye çıkmıştır."
• "Finansman tarafında ise net giderler 2.133 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 403 milyon TL'lik parasal kazanç ve 259 milyon TL'lik vergi gideri sonrasında, ana ortaklık net dönem karı 2.722 milyon TL'yi göstermiştir."
• "Ülker, önceki sene olumlu piyasa koşulları ve etkin maliyet yönetimi ile hedeflerin üzerinde performans göstermiştir. 2024'te 80 milyar TL net satış hedefleyen Ülker, 84,1 milyar TL net satış gerçekleştirirken, FAVÖK marjı %18,5 ile öngörülenden (%18,2) hafif de olsa daha iyi bir görüntü sergilemiştir."
• "Ayrıca, 84,1 milyar TL'lik cironun %70'i Türkiye'den, %11'i Ortadoğu'dan, %3 Kuzey Afrika'dan, %3'ü Asya'dan yapılan satışlardan ve geriye kalan %13'lük kısmı ise Türkiye'den yapılan ihracat rakamlarından oluşmaktadır."
• "2024'ün 4. çeyreğinde toplam satış hacmi %2,1 oranında azalmıştır..."
• "Atıştırmalık satış cirosu son çeyrekte %6,2 oranında arttı..."
• "Satış gelirleri 2024 yılında toplam %4 oranında arttı..."

Ziraat Yatırım ULKER Hedef Fiyatı

Ziraat Yatırım, ULKER hissesi için hedef fiyatı 260,00 TL olarak duyuruldu. ULKER hisse tavsiyesi AL şeklinde belirtildi.