Alkim Kimya'da 2Ç26 Görünümü! Hedef Fiyat 23 TL, Tavsiye TUT...
Alkim Kimya'da 2Ç26 Görünümü! Hedef Fiyat 23 TL, Tavsiye TUT...Deniz Yatırım, Alkim Kimya'nın 2026 yılı ikinci çeyrek finansallarına ilişkin ön değerlendirmesini paylaştı. Kurum, potasyum sülfat tarafındaki güçlü performans ve operasyonel toparlanmanın ikinci çeyrekten itibaren finansalları desteklemesini beklerken, hedef fiyatını 23 TL, tavsiyesini ise "TUT" olarak korudu. Detaylar Haberimizin Devamında...
Büşra Bulut
Yayınlama Tarihi: 16.07.2026 18:00
—
Son Güncelleme: 16.07.2026 18:00
Alkim Kimya'da 2Ç26 Görünümü! Hedef Fiyat 23 TL, Tavsiye TUT...Deniz Yatırım, Alkim Kimya'nın 2026 yılı ikinci çeyrek finansallarına ilişkin ön değerlendirmesini paylaştı. Kurum, potasyum sülfat tarafındaki güçlü performans ve operasyonel toparlanmanın ikinci çeyrekten itibaren finansalları desteklemesini beklerken, hedef fiyatını 23 TL, tavsiyesini ise "TUT" olarak korudu. Detaylar Haberimizin Devamında...
Deniz Yatırım, ALKIM - 2Ç26 finansalları ön görüşmesine dair notlarını paylaştı!
Alkim Kimya’da ABD-İran savaşı sodyum sülfatta fiyat ve talebi olumlu etkilerken, bir müşterideki üretim duruşu hacimde 16-17 bin tonluk kayıp yarattı. Şirket yine de yılbaşında koyduğu 300-310 bin ton sodyum sülfat satış hacmi hedefinin, ikinci yarıdaki performansla birlikte halen ulaşılabilir olduğunu düşünüyor. Potasyum sülfat tarafında görünüm daha güçlü seyretti; 1Ç26’daki 3.744 tonluk satışın ardından hacim 2Ç26’da 8 bin ton seviyesini geçti. Yönetim, potasyum sülfatta aylık 3 bin ton üretim temposunu önemli görüyor ve ham madde tedarikinde sorun olmadığını belirtiyor. Potasyum klorür oranının düşürülmesiyle orta vadede kimya segmenti kârlılığının olumlu etkilenmesi bekleniyor.
Şirketin değerlendirmesine göre Nisan-Mayıs dönemi kimya işkolunda FAVÖK açısından toparlanma dönemi oldu ve mevcut görünüm 2Ç26’nın 1Ç26’dan, 2Y26’nın da 1Y26’dan daha iyi sonuçlara işaret ediyor. 1Ç26’da satış geliri yıllık %7 azalışla 1.238 milyon TL’ye, FAVÖK -15 milyon TL’ye ve net zarar 196 milyon TL’ye gerilemişti. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kaleminde 47 milyon TL olumsuz etki oluştu. Kağıt tarafında da yeni yatırımın Ağustos-Eylül döneminde devreye alınabileceği ve 2026 yılı hacmine 20-25 bin ton katkı sağlayabileceği ifade edildi. Bu işkolunda da 2Ç’de kimyaya benzer bir toparlanma kaydedildiği belirtildi.
Deniz Yatırım, Alkim Kimya için 12-aylık hedef fiyatını 23,00 TL seviyesinde koruyor ve tavsiyesini TUT olarak veriyor. Raporun ana yatırım tezi, ikinci çeyrekten itibaren operasyonel toparlanmanın belirginleşmesi ve özellikle potasyum sülfat tarafındaki güçlenmenin kârlılığı desteklemesi üzerine kuruluyor. Buna karşın, sodyum sülfat tarafında bir müşterideki üretim duruşu kısa vadeli hacim baskısı yaratmaya devam eden temel risk olarak öne çıkıyor. Kurum, genel görünümün 2Ç26 ve 2Y26 performansında iyileşme getirebileceğini, ancak bu iyileşmenin henüz tam olarak fiyatlanmadığını ima ediyor.
Deniz Yatırım, ALKIM - 2Ç26 finansalları ön görüşmesine dair notlarını paylaştı!
Alkim Kimya’da ABD-İran savaşı sodyum sülfatta fiyat ve talebi olumlu etkilerken, bir müşterideki üretim duruşu hacimde 16-17 bin tonluk kayıp yarattı. Şirket yine de yılbaşında koyduğu 300-310 bin ton sodyum sülfat satış hacmi hedefinin, ikinci yarıdaki performansla birlikte halen ulaşılabilir olduğunu düşünüyor. Potasyum sülfat tarafında görünüm daha güçlü seyretti; 1Ç26’daki 3.744 tonluk satışın ardından hacim 2Ç26’da 8 bin ton seviyesini geçti. Yönetim, potasyum sülfatta aylık 3 bin ton üretim temposunu önemli görüyor ve ham madde tedarikinde sorun olmadığını belirtiyor. Potasyum klorür oranının düşürülmesiyle orta vadede kimya segmenti kârlılığının olumlu etkilenmesi bekleniyor.
Şirketin değerlendirmesine göre Nisan-Mayıs dönemi kimya işkolunda FAVÖK açısından toparlanma dönemi oldu ve mevcut görünüm 2Ç26’nın 1Ç26’dan, 2Y26’nın da 1Y26’dan daha iyi sonuçlara işaret ediyor. 1Ç26’da satış geliri yıllık %7 azalışla 1.238 milyon TL’ye, FAVÖK -15 milyon TL’ye ve net zarar 196 milyon TL’ye gerilemişti. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kaleminde 47 milyon TL olumsuz etki oluştu. Kağıt tarafında da yeni yatırımın Ağustos-Eylül döneminde devreye alınabileceği ve 2026 yılı hacmine 20-25 bin ton katkı sağlayabileceği ifade edildi. Bu işkolunda da 2Ç’de kimyaya benzer bir toparlanma kaydedildiği belirtildi.
Deniz Yatırım, Alkim Kimya için 12-aylık hedef fiyatını 23,00 TL seviyesinde koruyor ve tavsiyesini TUT olarak veriyor. Raporun ana yatırım tezi, ikinci çeyrekten itibaren operasyonel toparlanmanın belirginleşmesi ve özellikle potasyum sülfat tarafındaki güçlenmenin kârlılığı desteklemesi üzerine kuruluyor. Buna karşın, sodyum sülfat tarafında bir müşterideki üretim duruşu kısa vadeli hacim baskısı yaratmaya devam eden temel risk olarak öne çıkıyor. Kurum, genel görünümün 2Ç26 ve 2Y26 performansında iyileşme getirebileceğini, ancak bu iyileşmenin henüz tam olarak fiyatlanmadığını ima ediyor.
