Aracı Kurum 31 Milyon TL Net Zarar Duyuran Hisseyi TUT Diyor!

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. (AKSA) bilanço verilerini kamuoyu ile paylaştı. Şirketin 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları aracı kurumlardan Deniz Yatırım tarafından da analiz edildi.

Deniz Yatırım, AKSA hissesi için 12 aylık hedef fiyatla beraber hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "4. çeyrekte Aksa Akrilik 6.187 milyon TL gelir (Konsensus: 7.307 milyon TL / Deniz Yatırım: 7.181 milyon TL), 867 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.328 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.299 milyon TL) ve 31 milyon TL net zarar (Konsensus: 348 milyon TL / Deniz Yatırım: 339 milyon TL) bildirdi."
• "Enflasyon muhasebesi sebebi ile 4. çeyrek finansallarında, parasal kazanç / kayıp kalemi altında 126 milyon TL’lik olumlu etki meydana geldi."

Deniz Yatırım, Aksa bilançosunda olumlu gördüğü detayları "Kapasite kullanım oranı ve net borç pozisyonundaki azalış" olarak açıkladı. Bilançoda olumsuz görülen detaylar ise "Net zarar ve FAVÖK tarafının zayıflaması." şeklinde belirtildi.

Deniz Yatırım Aksa Akrilik Kimya Bilanço Değerlendirmesi

• "4. çeyrek finansallarında, net borç tarafında sınırlı azalma görülürken, FAVÖK marjının gerilemesine ek olarak, net zarar pozisyonuna geçilmesini olumsuz olarak yorumluyoruz."
• "Duyurulan finansal sonuçların AKSA hisse performansı üzerinde olumsuz bir etki yaratacağı görüşündeyiz."

Deniz Yatırım AKSA Hedef Fiyatı

AKSA hissesi sene başından beri BIST 100 endeksinin %11 altında performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre AKSA hissesi  39,5x F/K ve 10,7x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.

Deniz Yatırım, AKSA hissesi için hedef fiyatını 14,50 TL şeklinde duyurdu. AKSA hisse önerisi de TUT olarak açıklandı.