ARCLK Hissesi İçin Hedef Fiyat ve Hisse Tavsiyesi Duyuruldu!

Aracı kurum olan Yapı Kredi Yatırım, "Türkiye Beyaz Eşya Satışları – Temmuz 2025" raporunu yatırımcılarına sundu. Yapı Kredi Yatırım, "Sonuçlar ağırlıklı olarak Vestel kaynaklı zayıf, sektör geneline çıkarım sınırlı" ifadesini kullandı.

Yapı Kredi Yatırım, Arçelik (ARCLK) hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu.

• "TURKBESD verilerine göre Temmuz'da beyaz eşya sektöründe 6 ana ürün (buzdolabı, çamaşır makinesi, bulaşık makinesi, fırın, derin dondurucu ve kurutucu) bazında önceki seneye göre iç satışlar %14, ihracat %15 daraldı."
• "Böylece toplam satış adedi %15 geriledi. Üretim geçen yıla kıyasla %13 gerilerken ithalat %8 azaldı."

YKY Görüş:

• "TURKBESD verileri sektördeki hacimleri yansıtsa da, Vestel'in küçülme stratejisinin sektör trendlerini çarpıttığını vurgulamak istiyoruz."
• "Zorlu Holding CEO'su Yüngül, Mayıs'ta 2.000 çalışanın işten çıkarılacağını açıklamıştı ve Vestel'in Haziran 2025 faaliyet raporu, iş gücünün 2024 sonuna göre 2.561 kişi (-%13) azaldığını gösteriyor."
• "Sonuç olarak, Vestel'in üretim 1Y25’de y/y %35 daraldı ve bu durum, sektörün 2. çeyreğe yönelik sonuçlarında daha zayıf satış hacmi olarak yansıdı."
• "Bu sebeple, özellikle son üç ayda sektör bazındaki üretim, yurt içi satışlar ve ihracattaki sert düşüşlerin büyük ölçüde Vestel'in daralmasından kaynaklandığına inanıyoruz."
• "Bu sebeplerle, Temmuz ayı verisinin tüm sektöre genellenmemesi gerektiğinin altını çiziyoruz."
• "Özellikle Arçelik ile yaptığımız görüşmeler pazarda görülen daralmanın şirkette o boyutta hissedilmediğini ortaya koyuyor. Temmuz ayına ilişkin datayı Arçelik (ARCLK) için nötr olarak değerlendiriyoruz."

Yapı Kredi ARCLK Hedef Fiyat

• Yapı Kredi Yatırım, Arçelik (ARCLK) hissesi için hedef fiyatını 186 TL olarak açıkladı. ARCLK hisse tavsiyesi TUT şeklinde duyuruldu.