Banka Hissesi İçin 2 Vadeli Hisse Tavsiyesi Duyuruldu!

Aracı kurum Vakıf Yatırım, Halk Bankası'nın (HALKB) 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını analiz etti. Vakıf Yatırım, HALKB hissesi için 12 aylık hedef fiyat verirken hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "Halkbank'ın net kârı çeyreksel bazda %81,4 oranında artarak 7,05 milyar TL seviyesinde duyuruldu."
• "Bankanın bu süreçte ortalama özkaynak kârlılığı geçtiğimiz çeyreğe oranla 7,7 puan iyileşme göstererek %18,5 seviyesine çıktı."
• "İlk çeyrekte Halkbank’ın kredi-mevduat makasındaki iyileşmenin katkısı ile net faiz geliri çeyreklik bazda %86,2 yükselişle 16,3 milyar TL oldu."
• "Öte yandan bu süreçte 30,1 milyar TL’lik TÜFE’ye endeksli kıymetler (ç/ç:+36,2) kârlılığı desteklemeyi sürdürdü."
• "Bu süreçte net faiz marjı (swap dahil) %2,5 düzeyine ulaştı (4Ç24: %1,0)."
• "1. çeyrekte bankanın net ücret ve komisyon gelirleri yıllık bazda %58,6, çeyreksel bazda %16,1 artışla 12,7 mlr TL’ye ulaşmıştır."
• "Bu çeyrekte bankanın toplam faaliyet giderleri, takvim etkileri sebebi ile çeyreksel bazda %32,3 yükseliş göstererek 21,5 milyar TL olarak gerçekleşti."
• "Bankanın gider/gelir oranı %69,4 (2024:%80,1), gider/ortalama aktifler oranı ise %2,81 (4Ç24:%2,29) seviyesinde gerçekleşti."
• "Halk Bankası’nın ilk çeyrekte net ticari zararının 2,9 mlr TL’ye (4Ç24:-452 mn TL) çıktı ancak bu dönemde iştiraklerinden 1,55 mlr TL temettü geliri kaydetmesi net kar için destekleyici oldu."

• "Öte yandan Bankanın ilk çeyrekte net kredi riski maliyeti 56 bp seviyesinde gerçekleşti (4Ç24: -46 bp). Ilk çeyrekte sektöre paralel aktif kalitesi göstergelerinde hafif bozulma yaşandı."
• "2024 sonunda %2,1 olan takipteki krediler oranı ise %2,4 seviyesine çıkarken, takipteki krediler karşılık oranı %60,6’dan %55,1’e geriledi."
• "Bankanın toplam kredileri 1. çeyrekte çeyreksel bazda %5,5 büyüme ile 1,45 trilyon TL’ye çıktı."
• "TL kredilerde %1,4’lük bir artış kaydedilirken, YP kredilerde dolar bazında %9,2 oranında sektör ortalamasının (%6,5) üzerinde büyüme gözlemlendi."
• "Bu dönemde ticari kredilerde %11,7’lik büyüme dikkat çekti. Mevduat tarafında ise toplam mevduatlar %10,2 yükselişle 2,57 trilyon TL'ye çıktı."
• "TL mevduatlardaki artış %2,0 olurken, YP mevduatlar ise dolar bazında %18,3 artış kaydetti."
• "Bankanın 2024 sonunda %15,1 konsolide sermaye yeterlilik oranı (SYR) 1. çeyrek itibariyle %13,58’ye geriledi."

Vakıf Yatırım HALKB Hedef Fiyatı 2026

• Vakıf Yatırım, HALKB hissesi için hedef fiyatını 22,2 TL olarak duyurdu. HALKB hisse tavsiyesi kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri”, uzun vadeli “TUT” olarak aktarılır.