Bankadaki Solo Net Kara 250 Milyon Dolarlık Katkı Bekleniyor!
BİST aracı kurumu Gedik Yatırım, '2027’yi Beklerken: Kaliteye Yöneliş'. başlıklı strateji raporunu yayımladı. Raporda model portföyde bulunan hisselere ilişkin son durum analizi gerçekleştirildi. Yapı Kredi Bankası'na yönelik değerlendirme yapıldı.
Süheyla Avsan
Yayınlama Tarihi: 26.10.2026 10:00
—
Son Güncelleme: 26.10.2026 10:00
Bankadaki Solo Net Kara 250 Milyon Dolarlık Katkı Bekleniyor!
BİST aracı kurumu Gedik Yatırım, '2027’yi Beklerken: Kaliteye Yöneliş'. başlıklı strateji raporunu yayımladı. Raporda model portföyde bulunan hisselere ilişkin son durum analizi gerçekleştirildi. Yapı Kredi Bankası'na yönelik değerlendirme yapıldı.
Gedik Yatırım, Yapı Kredi'nin net faiz marjındaki toparlanmanın 2026 yılının son çeyreğinde belirginleşmesini öngörüyor. Haftalık repo ihalelerine yeniden başlanmasının fonlama ve mevduat maliyetlerine yansıması ile marjlar üzerindeki baskının azalmasını bekliyor. Aracı kurum, "Yönetimin yıl sonu için 100 baz puanın üzerinde net faiz marjı genişlemesi hedefini ulaşılabilir görürken, iyileşmenin önemli bölümünün 4Ç26’da gerçekleşmesini bekliyoruz." değerlendirmesinde bulundu.
Gedik Yatırım'ın YKBNK Değerlendirmesi Şöyle:
BİST aracı kurumu Gedik Yatırım, '2027’yi Beklerken: Kaliteye Yöneliş'. başlıklı strateji raporunu yayımladı. Raporda model portföyde bulunan hisselere ilişkin son durum analizi gerçekleştirildi. Yapı Kredi Bankası'na yönelik değerlendirme yapıldı.
Gedik Yatırım, Yapı Kredi'nin net faiz marjındaki toparlanmanın 2026 yılının son çeyreğinde belirginleşmesini öngörüyor. Haftalık repo ihalelerine yeniden başlanmasının fonlama ve mevduat maliyetlerine yansıması ile marjlar üzerindeki baskının azalmasını bekliyor. Aracı kurum, "Yönetimin yıl sonu için 100 baz puanın üzerinde net faiz marjı genişlemesi hedefini ulaşılabilir görürken, iyileşmenin önemli bölümünün 4Ç26’da gerçekleşmesini bekliyoruz." değerlendirmesinde bulundu.
Gedik Yatırım'ın YKBNK Değerlemesi
| Finansal Gösterge / Kriter | Değer |
| Öneri | Endeksin Üzerinde Getiri |
| Hedef Fiyat | 50,38 |
| Yükseliş Potansiyeli (%) | % 42 |
| Piyasa Değeri | 299.363 |
Finansal Göstergeler ve Projeksiyonlar (TL mn)
| Finansal Kalem | 2025 | 2026T | 2027T |
| Swap Düz. NIM | % 2,3 | % 3,4 | % 4,3 |
| Net Kar | 47.090 | 71.447 | 111.926 |
| Net Kar Artış (%) | % 62,3 | % 51,7 | % 56,7 |
| Özsermaye Karlılığı | % 24,6 | % 24,7 | % 29,3 |
| F/K | 5,5 | 4,2 | 2,7 |
| PD/DD | 1,2 | 0,9 | 0,7 |
Gedik Yatırım'ın YKBNK Değerlendirmesi Şöyle:
- "Yapı Kredi Portföy satışının karlılık ve sermaye yeterliliğine katkı sağlamasını bekliyoruz. Azimut ile gerçekleştirilen işlemden kaynaklanacak tek seferlik kazancın 4Ç26 finansallarına yansıması ve solo net kara yaklaşık 250 milyon ABD doları katkı sağlaması öngörülmektedir. Ayrıca, çekirdek sermaye yeterlilik oranında yaklaşık 70 baz puanlık iyileşme sağlanması beklenmektedir."
- "Stratejik ortaklıkların orta vadede komisyon gelirlerini desteklemesini bekliyoruz. Azimut ile yapılan varlık yönetimi iş birliği kapsamında sürdürülecek dağıtım anlaşması, bankanın geniş müşteri tabanından daha fazla gelir elde etmesine imkan sağlayabilir. Bunun yanı sıra, Allianz ile 2013’te imzalanan 15 yıllık münhasır bankasürans anlaşmasının 2028 başlarında sona erecek olması önemli bir katalizör oluşturuyor. Anlaşmanın yenilenmesi veya yeni bir iş ortağıyla anlaşmaya varılması, olası bir peşin ödeme ve uzun vadeli komisyon gelirleri açısından ek değer yaratabilir."
