Deniz Yatırım 117 Milyon TL Net Kar Duyuran Hisseyi AL Diyor!

Aracı kurum Deniz Yatırım, Kardemir (KRDMD) tarafından açıklanan 4. çeyrek finansal sonuçları değerlendirdi. Deniz Yatırım, KRDMD hissesi için 12 aylık hedef fiyatla beraber hisse tavsiyesini de duyurdu.

• "2024 yılı 4. çeyrekte Kardemir, 12.911 milyon TL gelir (Konsensus: 12.632 milyon TL / Deniz Yatırım: 12.609 milyon TL), 1.025 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.245 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.311 milyon TL) ve 117 milyon TL net kar (Konsensus: 574 milyon TL / Deniz Yatırım: 280 milyon TL) duyurdu."
• "Enflasyon muhasebesi nedeniyle 4. çeyrek bilançosunda parasal kazanç / kayıp kalemi altında 183 milyon TL’lik olumlu etki meydana geldi."

Deniz Yatırım, bilançoda olumlu gördüğü detayları "Karlılıkta toparlanma ve 2024 finansallarında çeyreksel bazda ilk defa net kar açıklanması." şeklinde duyurdu.

Bilançoda olumsuz gördüğümüz detaylar "Satış hacminde azalış ve net borç pozisyonunda artış." olarak ifade edildi.

Deniz Yatırım Kardemir Bilanço Değerlendirmesi

• "2024 yılı 4. çeyrek finansallarında, FAVÖK çeyreksel ve yıllık bazda artış gösterirken, 2024'te ilk kez çeyreksel bazda net kar kaydedildi."
• "Ayrıca net borç pozisyonunda artış gözlendi. Bu kapsamda, duyurulan finansal sonuçların KRDMD hisse performansı üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını değerlendiriyoruz."
• "4 Mart 2025'te yayımladığımız Kardemir raporumuzda belirttiğimiz “daha olumlu karlılık görünümü” tahminlerimiz eşliğinde uzun vadede beğenmeyi sürdürüyoruz."

Deniz Yatırım KRDMD Hedef Fiyat

• "Süren yatırımları, daha karlı ürün miksi, yurt içinde artan demiryolu yatırımları ve olası Filyos limanı projesinin Kardemir açısından uzun vadeli olumlu unsurlar olduğunu değerlendiriyoruz."
• "Anımsatmak gerekirse, 5 Nisan 2024'ten beri KRDMD hissesini Döngüsel Portföyümüzde taşımaya devam ediyoruz."
• "KRDMD hissesi, sene başından beri BIST 100 endeksinin %9 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 9,2x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir."

Deniz Yatırım, KRDMD hissesi için hedef fiyatını 43,00 TL olarak açıkladı. KRDMD hisse önerisi de AL şeklinde belirtildi.