DİKKAT! Akbank İçin 92 Lira Hedef Fiyat Verildi
DİKKAT! Akbank İçin 92 Lira Hedef Fiyat Verildi. AKBNK hissesi borsada son günlerde 48 Lira civarından işlem görüyor. Hisse için en son açıklanan hedef fiyat raporu hisseyi portföyünde tutan yatırımcıyı sevindirecek. Hisse olmayanları da almak zorunda bırakabilir.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 01.05.2025 21:45
—
Son Güncelleme: 01.05.2025 21:45
DİKKAT! Akbank İçin 92 Lira Hedef Fiyat Verildi. AKBNK hissesi borsada son günlerde 48 Lira civarından işlem görüyor. Hisse için en son açıklanan hedef fiyat raporu hisseyi portföyünde tutan yatırımcıyı sevindirecek. Hisse olmayanları da almak zorunda bırakabilir.
Ziraat Yatırım AKBNK hissesi için hedef fiyat raporu yayınladı. Hisseye 92,70 Lira hedef fiyat veren banka aracı kurumu hissseden oldukça umutlu.
Ziraat Yatırım AKBNK raporu:
“Akbank’ın 1Ç2025’teki Net Dönem Karı 13,7 Milyar TL ile Beklentileri
Akbank’ın 1Ç2025’teki net dönem karı çeyreksel bazda %49 oranında artarak 13.727mn TL’ye yükselmiştir. Piyasanın kar beklentisi 12.927mn TL iken, bizim kar beklentimiz 12.913mn TL idi.
Öte yandan Banka’nın net dönem karı yıllık olarak %4 oranında yükseliş kaydetmiştir. TÜFE endeksli tahvillerin getirisinde kullanılan enflasyonun %30 olarak güncellenmesi sonrasında (Önceki: %48,6) bu tahvillerden elde edilen gelir 17,9 milyar TL’den 15,9 milyar TL’ye inmiştir. Diğer yandan, TL kredi mevduat makasındaki genişlemenin katkısıyla net faiz gelirleri çeyreksel bazda %8,5 oranında artarak 17,9 milyar TL’ye çıkmıştır.
Net ücret ve komisyon gelirleri enflasyona yakın, %10 artarak 22,7 milyar TL’ye çıkarken, operasyonel giderler de aynı oranda artarak 24,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, swap maliyeti 0,8 milyar TL artarak 5 milyar TL’ye çıksa da ticari kar 1,2 milyar TL’den 6 milyar TL’ye çıkmış ve karı desteklemiştir.
Son olarak karşılık giderleri %15 oranında yükselmiş ve yılın ilk çeyreğinde 9,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Akbank’ın ilk çeyrekteki Net Faiz Marjı (swap hariç) yatay kalarak %3 olarak gerçekleşmiştir. Banka’nın özsermaye ve aktif karlılığı ise sırasıyla %22,7 ve %2,1 ile önceki çeyreğin üzerinde hesaplanmaktadır.
Banka, 2025 yılına ilişkin beklentilerinde herhangi bir değişikliğe gitmemiştir. Banka “%30’dan yüksek” olan özsermaye karlılığı tahminini korurken, revizyon yapmak için erken olduğunu ifade etmiştir. Diğer yandan, yaklaşık %5 olan swap düzeltilmiş net faiz marjı beklentisinde aşağı yönlü risklere vurgu yapılmıştır.
Yüksek onlu seviyelerde olan YP kredi büyümesinde yine aşağı yönlü risklere değinilmiştir. Akbank, takipteki kredilerdeki kısmi kötüleşmenin beklentileri dahilinde olduğunu belirtirken, sorunlu kredi oranı için %3,5 olan tahminini korumuştur. Banka üçüncü çeyrekten itibaren faiz indirim döngüsünün tekrar başlamasını beklemektedir.
Kredi mevduat oranı %80,8…
Banka’nın TL kredileri bir önceki çeyreğe göre %4,3 oranında artarken (Toplam TL krediler 963 milyar TL), tüketici kredileri %6,8, kredi kartları ise %2,6 oranında büyümüştür. Konut kredisindeki artış ise %10,9 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, TL mevduatlar %2,9 oranında artmış ve 1.118milyar TL’ye yükselmiştir. Son olarak, Banka’nın kredi mevduat oranı %80,8 ile önceki çeyreğin 160 baz puan altında gerçekleşmiştir.
Takipteki krediler oranı %3,50…
Akbank’ın takipteki krediler oranı, 60 baz puan kötüleşerek %3,50 seviyesine çıkmıştır. Takipteki kredi karşılık oranı ise 20 baz puan artarak %59’e yükselmiştir. Öte yandan, Banka’nın sermaye yeterlilik rasyosu, BDDK geçici düzenlemeleri dahil 118 baz puan azalarak %19,96 olarak gerçekleşmiştir.
Operasyonel risk 71 baz puan, YP kredi riski 66 baz puan ve temettü 34 baz negatif etki etmiştir. Diğer yandan, 500mn USD’lik Tier 2 ihracının 102 baz puan katkısı olurken, net karın katkısı 74 baz puan olarak gerçekleşmiştir. Banka’nın özkaynakları bu çeyrekte yalnızca 20,6 milyar TL artarak 242,9 milyar TL’ye çıkmıştır.
Ziraat Yatırım AKBNK hissesi için hedef fiyat raporu yayınladı. Hisseye 92,70 Lira hedef fiyat veren banka aracı kurumu hissseden oldukça umutlu.
Ziraat Yatırım AKBNK raporu:
“Akbank’ın 1Ç2025’teki Net Dönem Karı 13,7 Milyar TL ile Beklentileri
Akbank’ın 1Ç2025’teki net dönem karı çeyreksel bazda %49 oranında artarak 13.727mn TL’ye yükselmiştir. Piyasanın kar beklentisi 12.927mn TL iken, bizim kar beklentimiz 12.913mn TL idi.
Öte yandan Banka’nın net dönem karı yıllık olarak %4 oranında yükseliş kaydetmiştir. TÜFE endeksli tahvillerin getirisinde kullanılan enflasyonun %30 olarak güncellenmesi sonrasında (Önceki: %48,6) bu tahvillerden elde edilen gelir 17,9 milyar TL’den 15,9 milyar TL’ye inmiştir. Diğer yandan, TL kredi mevduat makasındaki genişlemenin katkısıyla net faiz gelirleri çeyreksel bazda %8,5 oranında artarak 17,9 milyar TL’ye çıkmıştır.
Net ücret ve komisyon gelirleri enflasyona yakın, %10 artarak 22,7 milyar TL’ye çıkarken, operasyonel giderler de aynı oranda artarak 24,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, swap maliyeti 0,8 milyar TL artarak 5 milyar TL’ye çıksa da ticari kar 1,2 milyar TL’den 6 milyar TL’ye çıkmış ve karı desteklemiştir.
Son olarak karşılık giderleri %15 oranında yükselmiş ve yılın ilk çeyreğinde 9,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Akbank’ın ilk çeyrekteki Net Faiz Marjı (swap hariç) yatay kalarak %3 olarak gerçekleşmiştir. Banka’nın özsermaye ve aktif karlılığı ise sırasıyla %22,7 ve %2,1 ile önceki çeyreğin üzerinde hesaplanmaktadır.
Banka, 2025 yılına ilişkin beklentilerinde herhangi bir değişikliğe gitmemiştir. Banka “%30’dan yüksek” olan özsermaye karlılığı tahminini korurken, revizyon yapmak için erken olduğunu ifade etmiştir. Diğer yandan, yaklaşık %5 olan swap düzeltilmiş net faiz marjı beklentisinde aşağı yönlü risklere vurgu yapılmıştır.
Yüksek onlu seviyelerde olan YP kredi büyümesinde yine aşağı yönlü risklere değinilmiştir. Akbank, takipteki kredilerdeki kısmi kötüleşmenin beklentileri dahilinde olduğunu belirtirken, sorunlu kredi oranı için %3,5 olan tahminini korumuştur. Banka üçüncü çeyrekten itibaren faiz indirim döngüsünün tekrar başlamasını beklemektedir.
Kredi mevduat oranı %80,8…
Banka’nın TL kredileri bir önceki çeyreğe göre %4,3 oranında artarken (Toplam TL krediler 963 milyar TL), tüketici kredileri %6,8, kredi kartları ise %2,6 oranında büyümüştür. Konut kredisindeki artış ise %10,9 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, TL mevduatlar %2,9 oranında artmış ve 1.118milyar TL’ye yükselmiştir. Son olarak, Banka’nın kredi mevduat oranı %80,8 ile önceki çeyreğin 160 baz puan altında gerçekleşmiştir.
Takipteki krediler oranı %3,50…
Akbank’ın takipteki krediler oranı, 60 baz puan kötüleşerek %3,50 seviyesine çıkmıştır. Takipteki kredi karşılık oranı ise 20 baz puan artarak %59’e yükselmiştir. Öte yandan, Banka’nın sermaye yeterlilik rasyosu, BDDK geçici düzenlemeleri dahil 118 baz puan azalarak %19,96 olarak gerçekleşmiştir.
Operasyonel risk 71 baz puan, YP kredi riski 66 baz puan ve temettü 34 baz negatif etki etmiştir. Diğer yandan, 500mn USD’lik Tier 2 ihracının 102 baz puan katkısı olurken, net karın katkısı 74 baz puan olarak gerçekleşmiştir. Banka’nın özkaynakları bu çeyrekte yalnızca 20,6 milyar TL artarak 242,9 milyar TL’ye çıkmıştır.
