DİKKAT! Aracı Kurum Hisse İçin 141,00 TL'yi Hedefledi
Bilanço verileri ile gündem olan Borsa'nın giyim şirketi için bir aracı kurum daha hedef fiyat duyurdu. Aracı kurumun hisse tavsiyesi de dikkat çekti.
Süheyla Avsan
Bilanço verilerini duyuran Mavi Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye (MAVI) yönelik değerlendirmeler gelmeye devam ediyor. Aracı kurumlar, finansal sonuçlarını açıklayan şirketlere yönelik değerlendirme yaparken hedef fiyatlarını ve hisse tavsiyelerini de duyurmaya devam ediyor.
Aracı kurum Alnus Yatırım, MAVI bilanço yorumunu yayımladı. Alnus Yatırım, 10 Aralık 2024'teki raporunda "Faaliyet Giderleri’nde görülen artışın esas faaliyetı kârı ve FAVÖK kalemlerini baskılamıştır!" ifadesini kullandı.
Alnus Yatırım'dan MAVI Giyim Bilanço Değerlendirmesi
"MAVI Giyim, ilk 9 aylıkta; ülkemizde 10 mağaza açılışı, bir mağaza kapanışı ve on mağazada metrekare büyümesine gitmiştir. Türkiye'de dönem sonu itibariyle 415, yurt dışında 66 mono brand perakende mağaza olmak üzere toplamda 481 mağaza ve 4 bine yakın satış noktasında müşterileri ile buluşmaktadır."
- "Ülkemizdeki perakende gelirleri; yüzde 7 oranında artımıştır. Türkiye perakende birebir mağaza satışları; geçen senenin aynı dönemine oranla yüzde 3,4 artımıştı. Yurtdışı satışları raporlama döneminde; enflasyon muhasebesi uygulanmış Türk Lirası cinsinden yüzde 17 ve sabit kur varsayımı ile yüzde 4,6 oranlarında daralmıştır."
- "Pazaryeri kanalları ve Mavi.com'dan meydana gelen e-ticaret satışları; raporlama döneminde ülkemizde yüzde 9 büyümüş, uluslararası pazarlarda ise yüzde 16 daralmıştır. E-ticaret kanalının global gelirleri; toplam satışlar içinden yüzde 9 pay almıştır."
MAVİ'nin daha önce duyurulan 2024 yılı beklentilerinde meydana gelen revizeler şöyle: -
"Yüzde 65-75 (yüzde 70 +/-5) aralığındaki Konsolide Gelir Büyümesi beklentisi; yüzde 60+ olarak güncellenmiştir."
"Ülkemizdeki Perakende Mağazaları MAVİ için öngördüğü 15 net yeni mağaza ve 10 mağazada metrekare büyümesi tahmini ise; 15 mağazada metrekare büyümesi ve 17 net yeni mağaza 15 mağazada olarak revize güncellenmiştir."
"TFRS 16 hariç yüzde 19,5-20,5 (yüzde 20,0 +/-0,5) düzeyindeki FAVÖK marjı beklentisi; yüzde 18,5+ olarak güncellenirken TFRS 16 dahil yüzde 23,0-24,0 (yüzde 23,5 +/-0,5) düzeyinde görülen FAVÖK marjı beklentisi de; yüzde 22,0+ olarak güncellenmiştir."
"Net Borç / FAVÖK Oranı için daha önce öngörülen ‘’Artan Net Nakit Pozisyonu’’ beklentisi korunurken, Konsolide Gelirin yüzde 5’i olarak daha önce öngörülen Yatırım Harcamaları ise; Konsolide Gelirin yüzde 4’ü olarak güncellenmiştir."
MAVI Hissesi Hedef Fiyat
Alnus Yatırım, MAVI hissesi hedef fiyatında güncellemeye gitti. Kurum, hisse tavsiyesini de duyurdu. Alnus Yatırım, "Açıklanan bilançolar ve operasyonel gelişmeler doğrultusunda; değerleme modelimizde meydana getirdiğimiz ileriye dönük projeksiyonlarımız çerçesinde, MAVI hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı 158,00 TL'den 141,00 TL’ye güncelliyoruz. ‘’AL’’ olan tavsiyemizi ise, beklenen potansiyel getirinin yüksek oluşundan ötürü koruyoruz." ifadelerine yer verdi.
