Enerji Hissesi İçin Hedef Fiyat Düşürüldü!

Alfa Solar Enerji, 2025 yılının ikinci çeyrek finansallarını duyurdu. Şirket, bu dönemde 1.736 milyon TL gelir, 114 milyon TL FAVÖK ve 59 milyon TL net kar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında ise 90 milyon TL’lik olumsuz etki görüldü.

Deniz Yatırım’ın analizine göre, bilançoda öne çıkan olumlu bir unsur bulunmazken, zayıf finansal sonuçlar ve artan net borç olumsuz tarafta dikkat çekti.

Deniz Yatırım, 2Ç25 finansallarını “oldukça zayıf” olarak değerlendirirken, şirketin net borç pozisyonunda ciddi artış olduğuna da işaret etti. Açıklanan ikinci çeyrek finansalları ve makro tahminlerde yapılan güncellemeler doğrultusunda, kurum Alfa Solar Enerji için 12 aylık hedef fiyatını 82,00 TL’den 72,00 TL’ye revize etti ve “TUT” önerisini korudu.

Deniz Yatırım’ın değerlendirmesine göre, ALFAS hissesi 2025 tahminleriyle 23,2x FD/FAVÖK çarpanından işlem görürken, yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin yüzde 34 altında performans gösterdi. Ayrıca, geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 42,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmekte.