Garanti BBVA'da Model Portföy Değişikliği: 2 Hisse Çıktı, 2 Hisse Dahil Edildi!

Garanti BBVA TURSG ve GWIND'i model portföyünden çıkarırken ASELS ve SOKM'u ekledi. 2 hisse için de 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyeleri duyuruldu. İşte ayrıntılar...

Borsa'nın aracı kurumu Garanti BBVA Yatırım, model portföy değişikliğini duyurdu. Garanti BBVA, Model portföyün son güncelleme yapılan 23 Temmuz 2026 tarihinden beri BIST- 100 endeksinin %4,3 üzerinde bir performans sergilediğini ifade etti. Aracı kurum "ASELS ve SOKM’yi model portföyümüze eklerken, TURSG ve GWIND’i model portföyden çıkarıyoruz" açıklamasında bulundu.

Model Portföye ASELS Ekleme Sebebi Duyuruldu!

• "Savunma sanayiinde yapısal büyüme: Küresel savunma harcamalarındaki artış, Türkiye’nin yerli savunma sistemlerine yönelik yatırımları ve ihracat odaklı dönüşümün ASELSAN’ın orta ve uzun vadeli büyümesini desteklemesini bekliyoruz."
• "Bakiye siparişlerde tarihi zirve: ASELSAN’ın bakiye siparişleri 2016’daki 6,2 milyar ABD dolarından 2026’nın ilk yarısında 23,2 milyar ABD dolarına yükselerek yaklaşık 3,7 katına ulaşmıştır. Bu dönemde yıllık bileşik büyüme yaklaşık %14 olmuştur. 1Y26’da alınan 4,9 milyar ABD dolarlık yeni sipariş ve 2,5x seviyesindeki yeni iş/satış oranı, büyüme görünürlüğünü desteklemektedir."
• "Yeni sözleşmeler ve ihracat ivmesi: Şirketin 3Ç26’da açıkladığı iki büyük sözleşmenin toplamı yaklaşık 2,7 milyar euroya ulaşırken, ekim ayının ilk sekiz gününde yaklaşık 4,0 milyar euro ve 478 milyon ABD doları tutarında ilave sözleşme açıklanmıştır. Bu gelişmelerin, önümüzdeki dönemlerde gelir büyümesini desteklemesini bekliyoruz."
• "Büyüme karlılığa yansıyor: 1Y26’da reel hasılat yıllık %25 artışla 88,5 milyar TL’ye, FAVÖK %31 artışla 23,2 milyar TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı %25’ten %26’ya çıkmıştır. Oğulbey Teknoloji Üssü ve seri üretim kapasitesini artırmaya yönelik yatırımların, güçlü sipariş birikiminin teslimata dönüşmesini desteklemesini bekliyoruz."

Garanti, güçlü sipariş görünürlüğü, ihracat potansiyeli ve operasyonel karlılıktaki iyileşmeyi beraber analiz ederekn ASELS’i Model Portföye eklediğini duyurdu. ASELS için 12 aylık hedef fiyat 560 TL’ye çıktı ve hisse tavsiyesi Endeks Üstü Getiri (EÜ) olarak belirlendz. Yeni hedef fiyatın %63 getiri potansiyeline işaret ettiği aktarıldı.

Garanti BBVA'nın Tercih Ettiği Hisse Senetleri

SOKM'un Model Portföyü Eklenme Nedeni

• "Yaygın mağaza ağı ve güçlü pazar konumu: ŞOK Marketler’in 2Ç26 itibarıyla 11.000’i aşan mağaza ağı, şirketin geniş müşteri kitlesine erişimini ve operasyonel ölçeğini desteklemektedir. Yaygın mağaza yapısının, şirketin rekabetçi konumunu korumasına ve sürdürülebilir büyümesine katkı sağlamasını bekliyoruz."
• "2026 yılına ilişkin güçlü beklentiler: Şirketin 2026 yılı için öngördüğü %5 (±1yp) reel ciro büyümesi ve %3 (±0,5yp) FVAÖK marjı hedefleri, operasyonel performansta toparlanma beklentimizi desteklemektedir. Satış büyümesinin yanı sıra kârlılıktaki iyileşmenin de önümüzdeki dönemde finansal performansa olumlu yansımasını bekliyoruz."
• "3Ç26’da güçlü operasyonel performans beklentisi: Şirketin 3Ç26’da 94,1 milyar TL hasılat ve 4,7 milyar TL FVAÖK açıklamasını öngörüyoruz. FVAÖK tahminimiz yıllık bazda %17 reel büyümeye işaret ederken, FVAÖK marjının geçen yılın aynı dönemine göre 0,6yp artışla yaklaşık %5,0 seviyesine ulaşmasını bekliyoruz."
• "Net kârda belirgin toparlanma: Şirketin 3Ç26’da 890 milyon TL net kâr açıklamasını bekliyoruz. Bu tahminimiz, yıllık bazda yaklaşık %160 artışa işaret etmektedir. Operasyonel kârlılıktaki iyileşmenin net kâr performansını desteklemesini ve şirketin finansal görünümüne olumlu katkı sağlamasını öngörüyoruz."

Garanti BBVA, "Yaygın mağaza ağı, güçlü 2026beklentileri, operasyonel kârlılıkta beklediğimiz iyileşme ve cazip değerleme seviyelerini birlikte değerlendirerek ŞOK Marketler’i Model Portföyümüze ekliyoruz." ifadesine yer verdi. SOKM için 12 aylık hedef fiyat 71 TL’den 80 TL’ye çıkarken Endeks Üzeri Getiri (EÜ) tavsiyesi de korundu.