Garanti Beklentilerin Üzerinde Sonuçlar Açıklayan Hissede Hedef Fiyatı Yükseltti!

Borsa'daki aracı kurumlardan olan Garanti Yatırım, Aselsan'ın (ASELS) finansal sonuçlarını inceledi. Garanti Yatırım, Aselsan bilanço yorumu ile beraber 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini de bildirdi.

Garanti, Aselsan için "Beklentilerin üstünde güçlü sonuçlar" ifadesini kullandı.

• "4. çeyrekte Aselsan piyasa tahminlerinin %30 üstünde 8,772 milyon TL net kar duyumuştur. Net kar senelik olarak %47 yükselmiştir. Aselsan'ın 2024 karı yıllık %45 artışla 15.299 milyon TL olmuştur.
• "Senelik olarak incelendiğinde, daha yüksek gerçekleşen 1.974 milyon TL’lik net diğer gidere (2023 yılı 4. çeyrekte 3.865 milyon TL net diğer gelir) ve 563 milyon TL vergi giderine karşın (4Ç23’te 884mn TL vergi geliri), FVAÖK’ün yıllık olarak %55 artışı ve daha düşük gerçekleşen 2.695mn TL net finansal gider (4Ç23’te 6.734mn TL), net karın yıllık %47 artışında etkilidir."
• "Duyurulan 55.683 milyon TL konsolide gelir, piyasa beklentisinin %5 üstünde gelirken, senelik %12 artmıştır."
• "Aselsan 2024 yılı 4. çeyrekte piyasa beklentisinin %16 üstünde ve yıllık %55 artışla 14.936 milyon TL FVAÖK bildirmiştir."
• "%26,8 olan konsolide FVAÖK marjı yıllık 7,5 puan iyileşirken, piyasa öngörüsü olan %24,5’in üstünde gerçekleşmiştir."
• "Aselsan bakiye siparişleri 2024 yılı 3. çeyrek sonunda 12,6 milyar dolar seviyesinden 4. çeyrek sonunda 14,0 milyar dolara çıkmıştır."
• "2024'te Aselsan yıllık %32 artışla 6,5 milyar dolar yeni sözleşme imzalamıştır. 1,01 milyar dolar olan ihracat sözleşmeleri yıllık %70 artış göstermiştir."
• "2024 yılı 3. çeyrek sonundaki 29,8 milyar TL net borç pozisyonu 4. çeyrek sonunda 15,9 milyar TL seviyesine inmiştir."

Garanti Yatırım Aselsan Değerlendirmesi

"Aselsan’ın 4. çeyrek FVAÖK rakamı ve net karı güçlü olup, tahminlerin üstünde gerçekleşmiştir. Bu nedenle Aselsan bilanço sonuçlarının ASELS hisse etkisini olumlu olarak yorumluyoruz."

Garanti ASELS Hissesi Hedef Fiyat

Garanti Yatırım, ASELS hissesi hedef fiyatını 110 TL'den 126 TL'ye yükselttiğini açıkladı. ASELS hisse tavsiyesi 'Endeks Üstü' şeklinde beliritldi.