GYO Şirketinde Satış Gelirleri Artınca Hedef Fiyat da Yükseldi!

Aracı kurumlardan biri olan Vakıf Yatırım, Torunlar GYO (TRGYO) tarafından açıklanan 2025 yılı 3. çeyrek finansalları değerlendirildi. Aracı kurum, TRGYO bilançosu için "​​​​​Satış gelirleri yıllık olarak %15 arttı" ifadesini kullandı. Vakıf Yatırım, TRGYO  hissesi için hedef fiyatı ve hisse tavsiywsini duyurdu.

• "Torunlar GYO, yılın üçüncü çeyreğinde satış gelirleri piyasa tahminlerine paralel, yıllık %15 artışla 2,5 mlr TL’ye yükseldi. Bu dönemde satış gelirlerine en çok katkı sağlayan kalem kira gelirleri olurken, toplam satış gelirleri içindeki payı %68 seviyesinde gerçekleşti. Bu oran 9 aylık dönemde %74 olarak kaydedildi. Şirket 9A25 döneminde yıllık %7,4 artış göstererek 6,7 mlr TL satış hasılatı elde etmiş oldu. Bu dönemde Şirket 402 mn TL’lik (y/y:+%65,9) konut teslimi gerçekleştirdi."
• "FAVÖK marjı yıllık bazda 4,8 puan daraldı- Şirket’in FAVÖK’ü, bu çeyrekte yıllık %7,2 yükselerek 1,57 mlr TL’ye ulaşırken, yılın ilk dokuz ayında yıllık %5,1 artarak 4,55 mlr TL’ye yükseldi. 2Ç25 döneminde %76,7 olan FAVÖK marjı bu çeyrekte 13,5 puan azalarak %63,1 (3Ç24: %67,9) seviyesinde gerçekleşti."
• "Torunlar GYO, 2025'in üçüncü çeyreğinde 2,7 mlr TL olan piyasa beklentilerinin altında yıllık %28,6 azalışla 2,1 mlr TL net kar elde etti. Bu dönemde kaydedilen 339mn TL’lik toplam vergi gideri ve 1,6 mlr TL’lik (y/y:+%43,4) net parasal kayıp net karı baskılayan unsurlar oldu. Ayrıca 2Ç25 döneminde elde edilen yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışı kaynaklı 1,7 mlr TL’lik diğer faaliyetlerden net gelirler bu dönemde 116 mn TL seviyesinde gerçekleşerek net karı sınırlı seviyede destekledi. Böylece geçen yılın ilk dokuz ayında 2,15 mlr TL net zarar elde eden Şirket, 2025 yılının ilk dokuz ayında 6,7 mlr TL net kar kaydetmiş oldu. Diğer taraftan Torunlar GYO’nun bir önceki çeyrek 15,6 mlr TL olan net nakit pozisyonu bu çeyrekte %11,6 artarak 17,4 mlr TL’ye yükseldi. Şirket 9A25 döneminde 727 mn TL’lik yatırım harcaması gerçekleştirmiş olup, bu tutarın %59’u 5. Levent 2. Etap projesi kapsamında gerçekleştirildi."

Torunlar GYO İçin 2025 Beklentileri

"Torunlar GYO, 2025 tahminlerinde değişikliğe gitmedi. Torunlar GYO 2025 yılında 18,7 mlr TL satış geliri hedeflemekte olup, bunun 10,1 mlr TL’sini konut ve ofis satışlarından, 6,8 mlr TL’sini kira gelirlerinden, 1,4 mlr TL’sini diğer gelirlerden ve 435 mn TL’sini ise otel gelirlerden elde etmeyi beklemektedir. Şirket’in 2025 yıl sonu için FAVÖK beklentisi ise 11,4 mlr TL düzeyindedir."

Vakıf Yatırım TRGYO Hedef Fiyat

• "Torunlar GYO, üçüncü çeyrekte yıllık bazda FAVÖK’te hafif iyileşme gösterse de net karlılığında zayıflama kaydetti. TRGYO hisseleri son bir ayda BIST 100 endeksine göre %5,8 son üç ayda %7,8 pozitif performans gösterdi."

Vakıf Yatırım, TRGYO hissesi için hedef fiyatını 94,50 TL'den 105 TL'ye çıkarttığını duyurdu. TRGYO hisse tavsiyesi  kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” şeklinde açıklandı.

​​​​​​​Son dakika önemli diyorsanız… Sadece çok özel haberler anında ve hızlıca telefonunuza, WhatsApp’a gelsin diyorsanız… 👉 Tıklayın ve kaydolun!