Havayolu Şirketi için %61'lik Hedef!

İnfo Yatırım, 17 Eylül 2024 tarihinde havacılık sektörü raporunda Pegasus Hava Taşımacılığı'na yer verdi. 

"Pegasus Hava Taşımacılığı’nı (PGSUS) 384,40 TL Hedef Fiyat ve %61 getiri potansiyeli ile araştırma (coverage) listemize ekliyoruz.
*Değerlemede İndirgenmiş Nakit Akımı (İNA) kullanılmıştır. Euro bazlı olan değerlemede AOSM %9,3, sabit büyüme
oranı %1 olarak alınmıştır."

Büyüyen Genç Filo

Aracı kurum Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS) için şu açıklamaları yaptı:

2024 yılı 2. çeyrek sonu itibariyle filosunda 108 uçak bulunduran şirket 35’i iç, 106’sı dış hattan olmak üzere 53 ülkede 141 destinasyona uçuş yapmaktadır. 2024 yılının geri kalanında 11 adet A321neo’nun teslim alınması, 1 adet B737-800’ün filodan çıkması öngörülürken, yıl sonunda 118 uçağa ulaşılması bekleniyor. Ortalama koltuk sayısının ise 2021’deki 191’den 2029’da 228’e yükseleceği belirtildi.

Trafik Verileri Güçlü Seyrediyor

Hem iç hatlarda, hem de global ölçekte trafik verileri iyi gelirken şirket performansında da bunun yansımaları görüldü. 2024 yılının 2. çeyreğinde toplam yolcu sayısı geçten yılın aynı çeyreğine göre %19 artışla 9,4 milyona, dış hat yolcu sayısı %15 artışla 5,8 milyona yükseldi. Doluluk oranı 6,2 puan artışla %87,5 olurken, dış hat doluluk oranı 5,5 puan artışla %85,3 oldu. Yarıyıl bazında ise 2024 yılının ilk yarısında toplam yolcu sayısı %23 artışla 17,4 milyona dış hat yolcu sayısı %22 artışla 10,7 milyona yükseldi. Doluluk oranı 4,6 puan artışla %87,3 olurken, dış hat doluluk oranı 3,9 puan artışla %85,3 oldu.

Fırsatlar & Riskler

i) planlanan arz edilen koltuk kapasite artışları,

ii) yan gelirlerdeki güçlü seyreden performans,

iii) hem iç hem dış pazarda büyüme alanına sahip olması,

iv) iyi seyreden turizm verileri katalizör olabilecek unsurlar arasında yer alıyor.

i) petrol fiyatlarında yaşanabilecek yukarı yönlü hareketler,

ii) olası salgın hastalıklar,

iii) jeopolitik gerginlikler risk unsurları olarak öne çıkmaktadır.