Hisse 188 TL'ye Yükselirse %50,28 Getiri Sağlayacak!

Aracı kurum olan Gedik Yatırım, Tüpraş (TURPS) tarafından açıklanan 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi.

Gedik Yatırım, TUPRS hissesi için 12 aylık hisse tavsiyesi, hedef fiyat ve getiri potansiyelini duyurdu.

• "1. çeyrekte Tüpraş'ın net satışları, geçen yılın aynı çeyreğine göre %30,59 düşüşle 158.623 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK‘ü 1. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine oranla %25,37 azalışla 9.751 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK marjı 1. çeyrekte geçen senenin aynı çeyreğine göre 43 baz puan yükselişle %6,1 olmuştur."
• "1. çeyrekte net kar, geçen senenin aynı çeyreğine göre %78,06 düşüşle 97 milyon TL olmuştur."

Gedik Yatırım Tüpraş Bilanço Yorumu

• "2025 yılı 1. çeyrekte Tüpraş, 158.623 milyon TL satış geliri (kons: 170.800 mn TL; Gedik: 169.172 mn TL; yıllık: -%31), 9.751 mn TL FAVÖK (kons: 8.745 mn TL; Gedik: 8.167 mn TL; yıllık: -%25) ve 97 milyon TL net kar (kons: 172 mn TL; Gedik: -295 mn TL; yıllık: -%78) duyurmuştur."
• "TMS 29'a göre hazırlanan mali tablolara göre, Tüpraş 1. çeyrekte  97 milyon TL net kar duyururken, bu rakam tahminlerin üzerindeki vergi giderleri sebebi ile 172 milyon TL'lik konsensüs tahminin (11 kurum tahminine göre) hafif altında kalmıştır."
• "Diğer taraftan, 9,8 milyar TL'lik FAVÖK, tahminlerin üzerinde gelen stok karları sayesinde 8,7 milyar TL'lik konsensüsün %12 üzerinde gerçekleşmiştir."
• "Net nakit, temettü ödemesi ve geçici işletme sermayesi artışı sebebi ile geçtiğimiz çeyreğe göre azalmıştır."
• "Genel olarak, 1. çeyrekte finansallarını, beklenenden daha iyi faaliyet karlılığı ve yüksek sezona girerken şirket yönetiminden 2025 yılı 2. çeyreği için aldığımız olumlu sinyaller göz önüne alındığında sınırlı pozitif olarak yorumluyoruz."
• "2025 yılı tahminlerine göre 3,8x FD/FAVÖK ile ucuz bir değerde işlem gören TUPRS hisseleri için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz."

Gedik Yatırım TURPS Hedef Fiyat

Gedik Yatırım, TUPRS hissesi için hedef fiyatını 188 TL şeklinde duyurdu. TUPRS hissesi getiri potansiyeli de %50,28 olarak belirtildi.