Hissede Hedef Fiyat Düşürülmesine Rağmen %35 Getiri Potansiyeli Açıklandı

Oyak Yatırım tarafından sektör raporları yayımlandı. Dikkat çeken raporda cam sektörüne de yer verildi. Oyak Yatırım, cam sektörü değerlendirmesi ile birlikte Şişecam (SISE) hissesi için de hedef fiyat, hisse tavsiyesi ve getiri potansiyelini duyurdu.

Oyak Yatırım'ın cam sektörü analizinde "2024'de cam sektöründeki talebin ve marjların normalleştiği gözlemlendi." ifadesi kullanıldı.

• "Bunun ana nedenlerini; küresel büyümede görülen zayıf seyir sebebi ile düşük üretim maliyetli ithal ürün akışı, özellikle Avrupa’da meydana gelen makroekonomik sebeplerle limitlenen talep ve yüksek baz etkisi olarak belirtiyoruz."

Oyak Yatırım SISE Hissesi Değerlendirmesi

• "SISE’nin 9A24 sonuçlarına göre tüm segmentlerde senelik bazda satış gelirlerinde ve FAVÖK marjlarında daralma olduğu dikkat çekti."
• "Cam Ev Eşyası ve Endüstriyel Cam haricinde yer alan tüm segmentlerde senelik hacim büyümesine meydana gelse de fiyat, ürün karması ve kur etkisi kaynaklı yıllık bazda zayıf sonuçlar duyuruldu."
• "Ciro ve FAVÖK’te Kimyasallar segmenti en büyük payı meydana getirirken soda külü fiyatları arz fazlası ve buna bağlı olarak artan stoklar nedeni ile dolar bazında sert düşüş kaydetti."
• "Avrupa Bölgesi’nde yerleşik üreticilerin devreye aldığı arz kısıntılarına ilave, olası faiz indirimleri, inşaat ve otomotiv, sektöründe var olan muhtemel bir canlanma ve hane halkının evlerde kullandığı ürünlerdeki yenileme ihtiyacı, 2Y25’ten itibaren talep tarafında bir toparlanma görmemizi sağlayabilir."
• "Cam sektörünün, küresel talebin meydana getirdiği sinerjiye yakın bir performans gösterdiğini hatırlatmakta yarar olduğunu öngörüyoruz."

SISE Hissesi Hedef Fiyat

Oyak Yatırım, SISE hissesi hedef fiyatını 70.00 TL'den 53.00 TL'ye düşürdüğünü açıkladı. SISE hisse tavsiyesi 'Endekse Paralel' şeklinde belirtildi. SISE hissesinin getiri potansiyeli de %35 olarak duyuruldu.