Koton Hissesi Kaç TL Olacak? Ak Yatırım Hisse Tavsiyesini Paylaştı!

Borsa İstanbul'un aracı kurumlarından Ak Yatırım, Koton (KOTON) tarafından açıklanan 2025 yılı 1. çeyrek bilanço verilerini değerlendirdi. 

Ak Yatırım, KOTON hissesi için 12 aylık hisse önerisiyle beraber hedef fiyatını duyurdu.

• "2025 yılı 1. çeyrekte TMS 29 sonrası 391 milyon TL net zarar duyurdu. Önceki yıl aynı dönem 3 milyon TL net kar duyurmuştu. Kıyaslama yapmak için çeyreklik tahmin bulunmuyor."
• "Öte yandan yıllık bazda meydana gelen bozulma, operasyonel marjların daralmasından ve parasal kazançtaki gerilemeden kaynaklandı."
• "TMS 29 sonrası satışlar 1. çeyrekte yıllık bazda %3 yükselişle ile 6,4 milyar TL olarak gerçekleşti."
• "Yurt içi operasyonlar %12 büyüme gösterirken yurt dışı operasyonlar TL’nin reel değerlenmesinin de etkisi ile %18 daraldı."
• "FAVÖK yıllık bazda %58 daralma göstererek 360 milyon TL’ye geriledi."
• "FAVÖK marjı yıllık bazda 800 baz puan daralma ile %5,6’ya geriledi."

Koton 2025 Yılı Beklentileri

• "Sonuçlardan sonra şirket yönetimi 2025 öngörülerini korudu. Koton, 2025'te enflasyon muhasebesi öncesi %40 satış büyümesi +50% brüt marj bekliyor."
• "Bizim öngörülerimiz satış büyümesine aşağı yönlü, marjlara yukarı yönlü risk olduğuna işaret ediyor."

Ak Yatırım Koton Hedef Fiyat 2026

• "Karlılıktaki sert gerileme sebebi ile piyasanın sonuçlara hafif olumsuz tepki verebileceğini düşünüyoruz."
• "Sonuçlardan sonra tahminlerimizi korurken takip listemizde yer alan hisselerin değerlemesinde kullandığımız risksiz getiri oranı varsayımımızdaki yukarı yönlü güncelleme nedeni ile hedef değerimizi %18 oranında düşürdük."
• Ak Yatırım, Koton hissesi için hedef fiyatını 32 TL'den 26 TL'ye düşürdüğünü bildirdi. Koton hisse tavsiyesi de Endeks Üstü Getiri Şeklinde bildirildi.