Net Karı %2086 Artmıştı! Marbaş Şirketin Bilançosunu Analiz Etti

Aracı kurum Marbaş Menkul Değerler, Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş.'ye (ODINE) yönelik analizini yayımladı.

• "2005'te Odine Solutions, kurulmuş olup telekomünikasyon yazılımı alanında faaliyet göstermektedir. Şirket, 5G ve ötesi ağlar için bulut tabanlı yazılım çözümleri geliştirmekte ve dünya çapında 40’tan fazla ülkede 100’den fazla müşteriye hizmet vermektedir."

• "Şikretin temel ürünleri ağ sanallaştırma, otomasyon ve yönetim çözümleri yer almaktadır. Odine, sektöründe yenilikçi çözümleri ve güçlü Ar-Ge yetenekleri ile sektörde öncü bir konuma sahiptir."

• "2024'te şirket faaliyetlerini genişletmeye devam etmiştir. Teknopark İzmir Şubesi açılarak Ar-Ge yatırımları genişletilmiş ve Prof. Dr. İlhan Fuat Akyıldız ile Ar-Ge danışmanlık anlaşması imzalanmıştır."

• "AB komisyonu tarafından desteklenen 6G ağlarının otomasyonu projesi, TÜBİTAK tarafından onaylanmıştır."

• "Şirket, E-Turquality programına kabul edilmiş ve bu program kapsamında uluslararası pazarlarda rekabet gücünü artırmayı hedeflemektedir."

• "2024 yılında Turkcell ortaklığıyla yürütülen Telco Cloud Projesi, GSMA GLOMO Ödüllerinde finalistler arasında bulunurken Deloitte Teknoloji Fast 50 Programı çerçevesinde ülkemizin en hızlı büyüyen teknoloji şirketleri arasına girmiştir. Capacity Media’nın 20 Top Telco Vendors Power List’inde üst üste ikinci defa bulunmuştur."

• Dolar Bazlı Değerlendirme:

• "Çeyreklik satışlar %327 yükselişle 20,16 milyon dolar, yıllık %12 artışla 36,6 milyon dolar olarak gerçekleşti. Güçlü hem iç hem dış Pazar doğal olarak satışların güçlü şekilde artmasına ve iade miktarının azalışı da net satışları destekleyen unsur oldu. Senelik hasılat hedefi olan 28,43 milyon dolar aşılmış oldu."

• "Brüt kar çeyreklik %795 artışla 12,52 milyon dolar, yıllık %17 artışla 18,97 milyon dolar oldu. Güçlü hasılat ve daha az artan satışların maliyeti güçlü brüt karlılık oluşturdu."

• "Brüt kar marjı çeyreklik 1414 yıllık 198 baz puan yükselişle %51,83 olarak gerçekleşti. 2 gelirden birisinin brüt kar haline gelmesini olumlu buluyoruz."

• "Çeyreklik FAVÖK %2993,37 yükselişkle 11,07 milyon dolar, yıllık %18 artışla 15,05 milyon dolar oldu. Güçlü brüt karlılık ve dengeli maliyetler FAVÖK’ün güçlü kalmasına sebep verdi."

• "Senelik FAVÖK öngörüsü 9,26 milyon dolar beklentisi güçlü şekilde aşılmış oldu. FAVÖK marjı çeyreklik 1900 yıllık 207 baz puan artışla %41,11 olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı beklentisi %32,6’nın da üzerine güçlü şekilde çıkıldı."

• "Çeyreklik net kar %2086 artışla 11,21 milyon dolar, yıllık %16 artışla 12,27 milyon dolar olarak gerçekleşti. Güçlü FAVÖK güçlü yönetilen maliyetler doğal olarak güçlü sonuçlar oluşturdu."

Marbaş ODINE Bilanço Yorumu

• "ODINE bilindiği gibi her 4.çeyrekte mevsimsel olarak güçlü sonuçlar elde etmektedir. Senelik bazda 4.çeyrek 2023 yılına oranla çok daha güçlü sonuçlar olduğu için bilançoyu güçlü pozitif yorumluyoruz."

• "Öte yandan iç pazar daha 5G hazırlığı yaparken ODINE 6G çalışmaları yapması temaya güç katıyor."