Net Karı %57 Düşen Hisse 1098,56 TL Olur mu? Gedik Yatırım Duyurdu!

Borsa İstanbul'un dev otomotiv şirketi tarafından bilanço verileri duyuruldu. Ford Otomotiv A.Ş. (FROTO) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları ile dikkat çekti. 

Aracı kurumlardan Gedik Yatırım da Ford Otomotiv'in bilanço verilerini değerlendirdi. Gedik Yatırım, FROTO hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu.

• "Ford Otomotiv tarafından duyurulan son finansal sonuçlar 2024/12 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibari ile Ford Otomotiv'in, 4. çeyrekte net satışları önceki senenin aynı çeyreğine oranla %5,78 yükselişle 164.956 milyon TL olmuştur."
• "4. çeyrekte FAVÖK‘ü önceki yılın aynı çeyreğine göre %35,43 yükselişle 8.702 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 4. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine oranla 116 baz puan artışla %5,3 olmuştur."
• "4. çeyrekte net karı geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine oranla %57,07 azalışla 11.589 milyon TL olmuştur."

Kümüle Rakamlara Göre;

• "2024'te bir önceki yıla oranla net satışları %0,05 yükselişle 594.995 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "2024 yılında geçtiğimiz seneye göre brüt karı %31,54 azalışla 54.604 milyon TL seviyesinde gelmiştir."
• "2024 senesinde bir önceki yıla göre faaliyet karı %44,89 düşüşle 29.156 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "2024'te bir önceki seneye oranla FAVÖK’ü %35,35 azalışla 39.868 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir."
• "2024 senesinde geçtiğimiz yıla göre net parasal kazancı %1,01 yükselişle 22.691 milyon TL seviyesinde gelmiştir."
• "2024 senesinde bir önceki seneye göre net karı %45,13 azalışla 38.864 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir."

Gedik Yatırım Ford Otomotiv Bilanço Değerlendirmesi

• "Ford Otomotiv, 4. çeyrekte 164.956 milyon TL satış geliri (kons: 167.503 milyon TL; yıllık: +%6), 8.702 milyon TL FAVÖK (kons: 11.787 milyon TL; yıllık: +%35) ve 11.589 milyon TL net kar (kons: 8.904 milyon TL; yıllık: -%57) duyurmuştur "
• "4. çeyrekte Ford'un yurtiçi satış hacmi senelik %42 artış kaydederek 39 bin adet olurken, uluslararası satış hacmi %20 artışla 151 bin adet olmuştur. Böylelikle toplam satış hacmi %24 artış kaydederek 190 bin adet olarak gerçekleşmiştir."
• "Satılan malın maliyetinde senelik %6 artış sonrası, brüt kar marjı yatay kalmış, operasyonel giderler %11 azalmıştır."
• "4. çeyrekte FAVÖK marjı %4,1’den %5,3’e çıkmış ve şirket yıllık %35 artışla 8.702 milyon TL FAVÖK elde etmiştir."
• "Ford Otomotiv, 4. çeyrekte 4.257 milyon TL net finansal gider (4Ç23: 8.776 milyon TL), 4.795 milyon TL (4Ç23: +14.572 milyon TL) parasal kazanç ve 3.853 milyon TL ertelenmiş vergi gideri (4Ç23: 10.545 milyon TL) elde etmiştir."
• "Ford'un net borcu önceki çeyreğe göre %2 artmıştır. Şirket reel olarak yıllık %57 azalışla 11.589 milyon TL net kar duyurmuştur. Şirketin 2025'e ilişkin beklentileri; toplam yurtiçi otomotiv pazarının 950 - 1.050 bin adet (2024: 1.279 bin adet), Ford Otosan perakende satışlar 90 – 100 bin adet (2024: 114 bin adet), ihracat 610 – 660 bin adet (2024: 546 bin adet), toplam satışların 700 – 760 bin adet (2024: 661 bin adet) ve yatırım harcamalarının 750 – 850 milyon euro (2024: 739 mn euro) olması şeklindedir."
• "FROTO hissesi 2025 yılı beklentilerine göre 7,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların FROTO hissesi üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak yorumluyoruz."

Gedik Yatırım FROTO Hissesi Hedef Fiyatı

Gedik Yatırım, FROTO hissesi hedef fiyatını 1098,56 TL olarak duyuruldu. FROTO hisse tavsiyesi Endekse Paralel Getiri şeklinde belirtildi. FROTO hissesinin getiri potansiyeli de %21,05 olarak açıklandı.