Net Karı %76,76 Düşen Şirketin Hissesi İçin Hedef Fiyat Açıklandı!

Aracı kurum Gedik Yatırım, Lokman Hekim (LKMNH) tarafından duyurulan 2025 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Gedik Yatırım, LKMNH hissesi için 12 aylık hedef fiyat, getiri potansiyeliyle birlikte hisse tavsiyesini duyurdu.

• "1. çeyrekte net satışları geçen yılın aynı çeyreğine oranla %2,32 artışla 873 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK‘ü 1. çeyrekte önceki senenin aynı çeyreğine göre %7,97 yükselişke 190 milyon TL olmuştur."
• "FAVÖK marjı ise 1. çeyrekte önceki yılın aynı çeyreğine oranla 114 baz puan artışla %21,7 olmuştur."
• "1. çeyrekte net karı önceki yılın aynı çeyreğine göre %76,76 düşüşle 24 milyon TL olmuştur."

Gedik Yatırım Lokman Hekim Bilanço Yorumu

• "1. çeyrekte şirket, 873 milyon TL satış geliri (Gedik: 810 mn TL; yıllık: +%2), 190 mn TL FAVÖK (Gedik: 158 mn TL; yıllık: +%8) ve 24 milyon TL net kar (Gedik: 99 mn TL; yıllık: -%77) duyurmuştur."
• "Medikal gelirler yıllık bazda %6 artarak 739 milyon TL'ye ulaşmıştır."
• "Ramazan sebebi ile azalan trafiğe rağmen, medikal gelirlerdeki artış yüksek fiyat tarifelerinden kaynaklanmıştır."
• "FAVÖK marjı yıllık bazda 114bp artarak %21,7'ye çıkmıştır. Operasyonel performans yıllık bazda iyileşmiş olsa da, parasal kazancın yıllık bazda %85 azalarak 41 milyon TL'ye gerilemesi net karı düşürmüştür."
• "Faaliyetlerden elde edilen nakit akımı, net işletme sermayesindeki artış sebebi ile yıllık bazda %55 oranında azalarak 131 milyon TL'ye inmiştir."
• "Net borç geçtiğimiz çeyrekteki 1.131 milyon TL'den 1.103 milyon TL'ye hafifçe iyileşirken, Net Borç/ FAVÖK oranı 1,5x seviyesinde yatay kalmıştır."
• "2025 beklentilerimize göre 5,0x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. 1. çeyrekteki Ramazan etkisine rağmen net satışların reel olarak büyümesi ve FAVÖK marjındaki iyileşme sebepleri ile finansalları sınırlı pozitif olarak yorumladık."

Gedik Yatırım LKMNH Hedef Fiyat