Sigorta Hissesinde %32 Getiri Potansiyeli! Hedef Fiyat Açıklandı

Sigorta hissesinde %32 getiri potansiyeli! Hedef fiyat açıklandı. Sigorta şirketi tarafından açıklanan 4. çeyrek finansalları analiz edildi.

Borsa İstanbul aracı kurumlarından Ak Yatırım, Türkiye Sigorta (TURSG) tarafından açıklanan 4. çeyrek finansallarını değerlendirdi. 4Ç25 Kâr Değerlendirmesinde aracı kurum, "beklentileri aşan net kar..." ifadesini kullandı. Ak Yatırım TURSG hissesi için 12 aylık hedef fiyat, hisse tavsiyesini ve getiri potansiyelini duyurdu.

• "Operasyonel giderlerdeki artışa rağmen, muallak hasar karşılıklarından gelen 1,2 milyar TL’lik katkı sayesinde şirket bu çeyrekte 1,3 milyar TL teknik kar (+%115 ç/ç) elde etti. Bileşik oran, 3Ç25’teki %96 seviyesinden %92’ye iyileşti."
• "Brüt prim üretimi, çeyreklik bazda %29 artışla 42,0 milyar TL olarak gerçekleşirken, 12A25’teki prim üretiminde sağlık segmentinin payı 9A25’teki %13 seviyesinden %14’e yükseldi. Şirketin yatırım portföyü çeyreklik bazda %7 artış göstererek 80,9 milyar TL’ye ulaştı (3Ç25: 75,7 milyar TL). 12A25 itibarıyla, şirketin yatırım portföyünde TL mevduatın payı 6 puan düşüşle %6’ya gerilerken TL cinsi devlet & özel sektör tahvilleri %51 ağırlıkla portföyün en büyük varlık sınıfı olmaya devam etti. Net yatırım geliri geçen çeyreğe göre %10 düşüşle 6,5 milyar TL olurken, yıllıklandırılmış getiri oranı 3Ç25’teki %40 seviyesinden %33’e geriledi."

• "12A25 itibarıyla, Şirket'in sermaye yeterlilik oranı (SYO) %215 olup, bu oran temettü dağıtımı için gerekli olan %135'lik eşiğin oldukça üzerindedir." 

Ak Yatırım'dan TURSG Hissesi İçin Hedef Fiyat!

• "4Ç25 sonuçlarını “Nötr” olarak değerlendiriyoruz ancak beklentinin üzerinde gelen net kar “Pozitif” bir piyasa tepkisi yaratabilir."
• "Türkiye Sigorta (TURSG), 4Ç25’te önceki çeyreğe göre paralel bir şekilde (+%65 y/y) 5,1 milyar TL net kar açıkladı. Net kar, 4,3 milyar TL seviyesindeki beklentimizin %17 ve piyasa beklentisi olan 4,7 milyar TL’nin %8 üzerinde gerçekleşti. Şirketin çekirdek özkaynak karlılığı %55,5 seviyesinde gerçekleşti (3Ç25: 63,6%; 12A25: %64,9)."

Ak Yatırım, TURSG hissesi için hedef fiyatını 16.50 TL olarak açıkladı. TURSG hisse tavsiyesini Endeks Üzerinde Getiri şeklinde duyurdu. TURSG hissesinin getiri potansiyeli %32 oldu.