TTKOM mu TCELL mi? Deniz Yatırım Hedef Fiyatları Duyurdu

Aracı kurumlardan Deniz Yatırım, Türk Telekom (TTKOM) ile Turkcell (TCELL) hisselerine yönelik değerlendirmesini paylaştı. Deniz Yatırım, telekom sektörü analizini yayımladı. Aracı kurum, sektör için hala daha "telekom" denilebilir.

• "2024'e ‘Telekom sektörü güvenli liman olur mu?’ sorusu ile başlamıştık. Süregelen zaman aralığında telekom sektörünün 2024'te güvenli limandan daha fazlası olduğunu gördük."
• "2024 yılında beklentilerimizin temellerini; 2023 senesinde enflasyonun üzerinde gerçekleşen ARPU büyümesinin 2024'te de sürmesi ve bunun fiyatlama stratejileri ve karlı büyümede etkin olacağı oluşturuyordu."
• "Bugün geldiğimiz noktada halka açık her iki şirketin de enflasyon üzerinde ARPU büyümesi elde ettiğini, farklı fiyatlama stratejileri ile karlılıklarını korurken, abone sayılarını artırabildiklerini gördük."

2025'te Bizi Neler Bekliyor?

• "2024 yılında çok da farklı düşünceler içinde değiliz. 2024'te gördüğümüz rekabetin, 2025 yılında da sürmesini öngörüyoruz. Bu rekabet, telekom şirketlerinin, abone kazanımları üzerinde zaman zaman baskı oluşturacaktır. Ancak, ARPU tarafında, agresif olmamakla birlekte, enflasyon üzerinde büyümenin süreceğini tahmin ediyoruz. Karlılık tarafı ise güçlü kalmayı sürdürecektir."
• "2024 yılında gündemimizde olmasını öngördüğümüz, ancak, henüz gerçekleşmeyen konu; imtiyaz sözleşmesi."
• "2026 yılının Şubat'ında tamamlanacak olan mevcut imtiyaz sözleşmesinin yenilenmesi için Türk Telekom, 2023 yılının başlangıcında BTK’ya başvuru yapmıştı."
• "Önceki sene, imtiyaz sözleşmesi tarafında önemli bir adım atılmadığını gördük. 2025 yılı için henüz bir açıklamada bulunulmadı."
• "Telekom sektörü için en son gelişmeyi ise 6 Ocak 2025'te Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın X hesabı üzerinden gerçekleştirdiği "İnternet ve dijital altyapımızı güçlendirecek yeni bir adım atıyoruz. Uçtan uca yerli ve millî 5G Haberleşme Şebekesi Projemiz kapsamında 5G ihalemizi 2025 senesi içinde yapacağız. 2026 yılında da ilk sinyalimizi almayı hedefliyoruz." paylaşımı ile takip ettik."
• "Kuşkusuz 5G sürecinin araştırma çerçevemizde bulunan şirketlere pozitif etkisi olacaktır. Ancak, bu sürecinin aynı zamanda yüksek yatırım harcaması gerektireceğinin de göz ardı edilmemesi gerektiği kanısındayız."

TCELL ve TTKOM 2025 Beklentileri

• "Süren ARPU büyümesi ve halihazırda ulaşılmış olan karlılık rakamlarıyla TCELL ve TTKOM’un 2025'te de ön planda olacağını öngörüyoruz."
• "İki şirket arasında görülen farklılaşmayı ise Turkcell tarafında temettü ödeme planı, Türk Telekom tarafında ise karlılık açısından bir miktar daha marjlarda iyileşme göreceğimiz bir sene olması olarak öne çıkarabiliriz."
• "Türk Telekom’un önceki senede de olduğu gibi imtiyaz yenilemesi ve 5G yatırım planı dolayısıyla temettü ödemesini öngörmüyoruz."
• "2025 yılına ilişkin temel düşüncelerimizle başladığımız bu raporda, ilerleyen sayfalarda telekom sektörüne ilişkin analizlerimizi ve 2024 yılının 4. çeyreğindeki dönemine ait beklentilerimizin detaylarına erişebiliriz."

TTKOM Hissesi Hedef Fiyatı

Deniz Yatırım, Türk Telekom (TTKOM) hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini açıkladı. Deniz Yatırım, TTKOM hissesi için 12 aylık hedef fiyatını 91,00 TL olarak duyurdu.

TCELL Hissesi Hedef Fiyatı

Deniz Yatırım, Turkcell (TCELL) hissesi için hedef fiyat ve hisse tavsiyesini duyurdu. Deniz Yatırım, TCELL hissesi için 12 aylık 192,00 TL şeklinde açıklandı.