Ziraat Yatırım AL Dedi! Hedef Fiyat 88,70 TL’den 137,50 TL’ye Yükseldi

Borsa'nın aracı kurumu Ziraat Yatırım, Aselsan'ın (ASELS) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Aracı kurum, Aselsan bilanço yorumunda "Aselsan 2024 Yılında Beklentilerin Üzerinde Bir Performans Sergiledi..." ifadesini kullandı.

Ziraat Yatırım, ASELS hissesi için 12 aylık hedef fiyat ve hisse tavsiyesi de paylaşıldı.

• "2024 yılı 4. çeyrekte Aselsan'ın ana ortaklık net dönem karı yıllık bazda %47 oranında artarak 8.772 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Piyasanın kar beklentisi 6.729 milyon TL idi."
• "Aselsan'ın satış gelirleri aynı dönemde %11,7 oranında büyüme kaydederek 55,7 milyar TL'ye (Beklenti: 52,7 milyar TL) çıkmıştır." 
• "Ayrıca brüt kar %37,5 oranında artarak senenin son çeyreğinde 18,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise 6,1 puan oranında iyileşerek %32,7'ye yükselmiştir."
• "Operasyonel giderler aynı dönemde %20,4 düşerek 4,2 milyar TL'ye inerken, esas faaliyetlerden diğer kaleminden yaklaşık 2 milyar TL gider yazılmıştır. Böylelikle Aselsan'ın faaliyet karı 12 milyar TL'yi göstermiştir."
• "Diğer yandanFAVÖK 4. çeyrekte14,9 milyar TL ile piyasa tahmini olan 12,9 milyar TL'nin üzerinde gelmiştir. FAVÖK marjı ise 7,5 puan yükselişle %26,8 olmuştur."
• "Bu çeyrekte Aselsan 2,75 milyar TL parasal kayıp (4Ç2023: 3,1milyar TL parasal kayıp) ve 563 milyon TL vergi gideri yazmıştır."
• "Bu çeyrek karıyla beraber Aselsan'ın 2024 yılındaki ana ortaklık net dönem karı geçtiğimiz seneye göre %45 oranında artarak 15,3 milyar TL'ye çıkmıştır."

• "Satış gelirlerinin %13 arttığı senede, Aselsan'ın FAVÖK’ü 30,2 milyar TL, FAVÖK marjı ise %25,2 olarak gerçekleşmiştir. Böylece şirketin bu yıl için büyüme (>10) ve marj tahminleri (>%22) üzerinde bir performans sergilemiştir."
• "Aselsan'ın net borcu çeyreksel bazda %50 oranında azalarak sene sonunda 15,9 milyar TL'ye gerilerken, net borç /FAVÖK oranı 0,5x ile düşük kalmaya devam etmiştir."
• "2024 yılının son çeyreğinde şirketin bakiye sipariş miktarı 14 milyar USD seviyesine çıkmıştır. (Önceki çeyrek 12,6 milyar USD)"
• "Aselsan'ın 2025 yılı TMS-29 etkisi dahil konsolide finansal sonuçlarına yönelik beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre; Aselsan'ın konsolide gelirlerdeki artış (TL) beklentisi ">%10", konsolide kur farkından arındırılmış FAVÖK Marjı ">%23" ve konsolide yatırım harcamaları tahmini "> 20 Milyar TL" şeklindedir."

Ziraat Yatırım ASELS Hedef Fiyatı

Ziraat Yatırım, ASELS hissesi hedef fiyatını 88,70 TL’den 137,50 TL’ye çıkarttığını duyurdu. ASELS hisse tavsiyesini “AL” şeklinde açıkladı.