Dikkat! Hissede Hedef Fiyat Yükseldi! 47 Liradan 52,44 Liraya
Dikkat! Hissede Hedef Fiyat Yükseldi! 47 Liradan 52,44 Liraya! Oyak Yatırım KLKIM hissesi için hedef fiyatını güncelledi. Kurum hisseden %57 getiri bekliyor.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 02.01.2026 13:00
—
Son Güncelleme: 02.01.2026 13:00
Dikkat! Hissede Hedef Fiyat Yükseldi! 47 Liradan 52,44 Liraya! Oyak Yatırım KLKIM hissesi için hedef fiyatını güncelledi. Kurum hisseden %57 getiri bekliyor.
Oyak Yatırım KLKIM hissesine 52,44 TL hedef fiyat verdi. Kurum hisseden %57 kazanç bekliyor. Ayrıca Oyak Yatırım KLKIM hissesini model portföyünde de bulunduruyor.
Oyak Yatırım KLKIM raporu
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Kalekim’i Türkiye pazarındaki güçlü pozisyonu, uluslararası satış hacimlerindeki büyüme potansiyeli, Kuzey Irak pazarındaki konumu, yurt içinde kentsel dönüşüm ve sosyal konut projeleri gibi sektörü destekleyici unsurlar, Suriye ve Ukrayna’da gelecekte oluşabilecek potansiyel fırsatları değerlendirebilme kapasitesi ve güçlü net nakit pozisyonu ile beğeniyoruz.
2026 yılında yurt içi pazarda inşaat sektöründe beklediğimiz iyileşme ile orta – tek hane hacim büyümesi ve uluslararası satışlarda Ağustos ayında üretimden satışların başladığı Irak Duhok’taki fabrika ve Fas’ta Lyksor Maroc’un da katkılarıyla çift haneli hacim büyümesi bekliyoruz. Türkiye’deki hacim büyümesinde faiz indirim süreci ve hızlanan kentsel dönüşümün ana itici güçler olmasını bekliyoruz. Modelimize ve beklentilerimize dahil etmediğimiz Suriye pazarı ise önümüzdeki yıllarda ekstra yukarı yönlü potansiyel olarak öne çıkmaktadır. Şirketin tesislerinin konumu ve kapasiteleri burada ortaya çıkacak fırsatları değerlendirmek için oldukça elverişli bir pozisyondadır.
Şirketin 2025 yılını Türkiye ve uluslararası hacim büyüme beklentilerine ulaşacağını ve yılı %6,1 reel net satışlar büyümesiyle tamamlayacağını öngörüyoruz. Şirket güçlü net nakit pozisyonunu da sürdürmektedir (9A25: TL1,8 mlr). 2026’da 2025 tahminlerimize göre net satışlarda %35 FAVÖK’te %33,7 nominal artış bekliyoruz. 2026 yılında güçlü finansal performans, disiplinli net işletme sermayesi yönetimi ve güçlü net nakit pozisyonunun etkisinin hisse fiyatına da yansımasını bekliyoruz.
Katalistler
Güçlü marka bilinirliği ve pazar konumu, Irak’ta yerel üretimden satışların başlaması, Fas pazarına girilmesi, Suriye pazarında ortaya çıkabilecek fırsatlar, güçlü net nakit pozisyonu Riskler Türkiye ve uluslararası pazarlarda beklentimizin altında inşaat aktivitesi ve hacim büyümesi, faiz indirim sürecinin beklediğimiz hızda gerçekleşmemesi
Değerleme
KLKIM için hedef fiyatımızı hisse başına 52,44 TL’ye revize ederken (önceki: 47,40 TL) “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. 2026T’ye göre hisse 9,9x F/K ve 4,6x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
Oyak Yatırım KLKIM hissesine 52,44 TL hedef fiyat verdi. Kurum hisseden %57 kazanç bekliyor. Ayrıca Oyak Yatırım KLKIM hissesini model portföyünde de bulunduruyor.
Oyak Yatırım KLKIM raporu
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Kalekim’i Türkiye pazarındaki güçlü pozisyonu, uluslararası satış hacimlerindeki büyüme potansiyeli, Kuzey Irak pazarındaki konumu, yurt içinde kentsel dönüşüm ve sosyal konut projeleri gibi sektörü destekleyici unsurlar, Suriye ve Ukrayna’da gelecekte oluşabilecek potansiyel fırsatları değerlendirebilme kapasitesi ve güçlü net nakit pozisyonu ile beğeniyoruz.
2026 yılında yurt içi pazarda inşaat sektöründe beklediğimiz iyileşme ile orta – tek hane hacim büyümesi ve uluslararası satışlarda Ağustos ayında üretimden satışların başladığı Irak Duhok’taki fabrika ve Fas’ta Lyksor Maroc’un da katkılarıyla çift haneli hacim büyümesi bekliyoruz. Türkiye’deki hacim büyümesinde faiz indirim süreci ve hızlanan kentsel dönüşümün ana itici güçler olmasını bekliyoruz. Modelimize ve beklentilerimize dahil etmediğimiz Suriye pazarı ise önümüzdeki yıllarda ekstra yukarı yönlü potansiyel olarak öne çıkmaktadır. Şirketin tesislerinin konumu ve kapasiteleri burada ortaya çıkacak fırsatları değerlendirmek için oldukça elverişli bir pozisyondadır.
Şirketin 2025 yılını Türkiye ve uluslararası hacim büyüme beklentilerine ulaşacağını ve yılı %6,1 reel net satışlar büyümesiyle tamamlayacağını öngörüyoruz. Şirket güçlü net nakit pozisyonunu da sürdürmektedir (9A25: TL1,8 mlr). 2026’da 2025 tahminlerimize göre net satışlarda %35 FAVÖK’te %33,7 nominal artış bekliyoruz. 2026 yılında güçlü finansal performans, disiplinli net işletme sermayesi yönetimi ve güçlü net nakit pozisyonunun etkisinin hisse fiyatına da yansımasını bekliyoruz.
Katalistler
Güçlü marka bilinirliği ve pazar konumu, Irak’ta yerel üretimden satışların başlaması, Fas pazarına girilmesi, Suriye pazarında ortaya çıkabilecek fırsatlar, güçlü net nakit pozisyonu Riskler Türkiye ve uluslararası pazarlarda beklentimizin altında inşaat aktivitesi ve hacim büyümesi, faiz indirim sürecinin beklediğimiz hızda gerçekleşmemesi
Değerleme
KLKIM için hedef fiyatımızı hisse başına 52,44 TL’ye revize ederken (önceki: 47,40 TL) “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. 2026T’ye göre hisse 9,9x F/K ve 4,6x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.