ENJSA Bilanço Analizi! 3 Dev Kurum Yayınladı
Şirketin 2024 yılının ilk yarısına dair finansal sonuçları, çeşitli aracı kurumlar tarafından değerlendirildi. İşte detaylar...
Para Ajansi
Enerjisa Enerji A.Ş. (ENJSA) Bilanço Analizi
3 büyük aracı kurum, Enerjisa Enerji A.Ş. (ENJSA)'nın bilanço yayınlamasıyla beraber yeni bilanço analizlerini ve hisse beklentilerini içeren raporlar yayınladılar. İşte analizler:
İş Yatırım: Faiz Oranlarının Etkisi ve Nötr Değerlendirme
İş Yatırım, Enerjisa'nın finansal durumunu faiz oranlarındaki artışın etkisi üzerinden analiz etmektedir. Artan faiz oranlarının, şirketin borçlanma maliyetlerini artırdığı ve düzenlenmiş getiri ile borçlanma maliyetleri arasındaki marjı daralttığı belirtilmiştir. Ancak, İş Yatırım, yıl sonunda başlayacak olası bir faiz indirim döngüsünün, 2025 yılında finansman maliyetlerini rahatlatacağını öngörmektedir. Ayrıca, şirketin nakit akışının önümüzdeki dönemlerde iyileşmesinin beklendiği de vurgulanmıştır. İş Yatırım, sonuçları şirket beklentileri ile uyumlu bulmuş ve bu nedenle nötr bir değerlendirme yapmıştır.
Halk Yatırım: Hedef Fiyat Revizyonu ve AL Tavsiyesi
Halk Yatırım, Enerjisa Enerji için 12 aylık hedef fiyatını 95,30 TL'den 86,50 TL'ye revize etmiştir. Şirketin borçluluk oranındaki artış ve net finansman giderlerinin karlılık üzerindeki baskısı, hedef fiyatın aşağı yönlü revize edilmesinin temel nedenleri arasında gösterilmiştir. Ancak, Halk Yatırım, bu revizyona rağmen Enerjisa için "AL" tavsiyesini korumaktadır. Bu durum, şirketin uzun vadeli performans potansiyeline olan güvenin bir yansıması olarak değerlendirilebilir.
Alnus Yatırım: Operasyonel Gelişmeler ve Tut Tavsiyesi
Alnus Yatırım, Enerjisa'nın faaliyet gelirlerinde özellikle Perakende ve Müşteri Çözümleri iş kollarının katkısına dikkat çekmiştir. Şirketin regüle piyasa brüt kârı, geçen yılın aynı dönemine göre %41 oranında düşüş göstererek 2,00 milyar TL'ye gerilemiştir. Ancak, Enerjisa'nın zorlu piyasa koşullarına rağmen elektrik satış hacmini artırmayı başardığı vurgulanmıştır.
Özellikle serbest piyasa segmentindeki satışlar, yıllık bazda %35 oranında büyüme göstermiştir. Müşteri Çözümleri iş kolunun güçlü performansı da Alnus Yatırım'ın dikkat çektiği diğer önemli bir noktadır. Bu gelişmeler doğrultusunda Alnus Yatırım, Enerjisa hisseleri için 12 aylık hedef fiyatını 77,00 TL'den 73,00 TL'ye revize etmiş ve "TUT" tavsiyesini korumuştur.
