Aracı Kurum 3 Şirketi Portföyünden Çıkardı!

Global Menkul Değerler, yeni ekonomi yönetiminin uyguladığı politikalara paralel olarak bankacılık sektöründe önemli operasyonel iyileşmelerin yaşandığına inanıyor ve portföydeki banka ağırlığını yüksek tutmayı tercih ediyor. 2024 yılında enflasyonla mücadele sonuçlarının ortaya çıkması ve faiz indirimi beklentilerinin artması durumunda, portföylerin revize edilebileceğini ve büyümeye odaklı şirketlerin yeniden öne çıkabileceğini öngörüyorlar.

BİST100 endeksindeki yıl sonu hedef seviyelerini 11.600 olarak belirleyen şirket, endeksin 2024 yılı getirisini %55 civarında tahmin ediyor. 2024 yılının ilk yarısı için en beğendikleri şirketleri TSKB, ISCTR, KRDMD, BIMAS ve TTKOM olarak sıralayan Global Menkul Değerler, FROTO, SISE ve SAHOL'u temel olarak beğenmelerine rağmen, konjonktürel nedenlerle UVMP'den çıkarıyor.

Global Menkul Değerler:

TSKB için:

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası için hedef fiyatımızı 10,96 TL olarak koruyor ve AL önerisi ile uzun vadeli model portföyümüzde yer vermeye devam ediyoruz. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası’nı güçlü özkaynak karlılığı, dahada iyileşen aktif kalitesi ve güçlü sermaye yeterlilik oranı sebebiyle temel olarak beğeniyoruz.

ISCTR için:

Türkiye İş Bankası için hedef fiyatımızı 38,80 TL olarak güncelliyoruz (Önceki: 30,07 TL) ve hisseyi AL önerisi ile uzun vadeli model portföyümüzde yer vermeye devam ediyoruz. Türkiye İş Bankası’nı toplam aktif hacmi ve vadesiz mevduat tabanında özel bankalar arasında lider olması, iyileşmeye devam eden aktif kalitesi, güçlenen özkaynak karlılığı ve sağlıklı bilanço yönetimi sebebiyle temel olarak beğeniyoruz.

KRDMD:

Uzun vadeli model portföyümüzde bulunan Kardemir için 35,40 TL olan 12 aylık hedef fiyatımızı koruyoruz. İnşaatta büyüme hızının artması, Çin kaynaklı fiyatlamalarda toparlanma çabaları, Şirket’in kapasite artırımı yapmadan katma değerli ürünlerde payını artırma stratejisi ve düşük borçluluk oranı ile öne çıktığını düşünüyoruz.

BIMAS:

Mevcut konjonktürü ve büyüme potansiyelini dikkate alarak Bim’i uzun vadeli model portföyümüze ekliyoruz. BIMAS’ın süren mağaza büyümesi, düşük borçluluğu ve temettü stratejisi nedeniyle öne çıkabileceğini tahmin ediyoruz. BIMAS için indirgenmiş nakit akım yöntemiyle ulaştığımız 12 aylık hedef fiyat 486,60 TL olup %46 getiri potansiyeline işaret etmektedir.

TTKOM:

Abone kazanımları, artan data kullanımı ve defansif yapısı dolayısıyla Türk Telekom’u temel olarak beğeniyoruz. Geçmiş dönemde enflasyon baskısı nedeniyle endeksin oldukça gerisinde bir performans sergileyen hisse için önümüzdeki dönemde temel görünümün yanı sıra enflasyonda kademeli iyileşme, lisans yenileme süreci ve olası pay satışı gibi faktörlerin de katalist olabileceğini düşünüyoruz. TTKOM için indirgenmiş nakit akım yöntemiyle ulaştığımız 12 aylık hedef fiyat 42,70 TL olup %42 getiri potansiyeline işaret etmektedir.  ifadelerinde bulundu