Bu Hisseyi Almayın! 52 TL lik Enerji Hissesine 56,75 TL Hedef Geldi!
Bu Hisseyi Almayın! 52 TL lik Enerji Hissesine 56,75 TL Hedef Geldi! Borsada hedef fiyatlar genellikle hissenin barındırdığı kazanç potansiyelini ortaya çıkartmak için hesaplanır. Ancak bu defa hisseye verilen hedef fiyat o kadar yakın ki, adeta bu hisseyi almayın uyarısı gibi.
Feriha Bahçuvan
Yayınlama Tarihi: 25.11.2025 09:45
—
Son Güncelleme: 25.11.2025 09:45
Bu Hisseyi Almayın! 52 TL lik Enerji Hissesine 56,75 TL Hedef Geldi! Borsada hedef fiyatlar genellikle hissenin barındırdığı kazanç potansiyelini ortaya çıkartmak için hesaplanır. Ancak bu defa hisseye verilen hedef fiyat o kadar yakın ki, adeta bu hisseyi almayın uyarısı gibi.
Gedik Yatırım Aksa Enerji AKSEN için hedef fiyat raporu yayınladı. AKSEN borsada bu günlerde 52 TL civarında işlem görüyor. Gedik Yatırım' ın hisse iç,n verdiği hedef fiyat ise 56,75 TL. Bu hedef fiyat sanki yatırımcıya hisseyi almayın uyarısı anlamına geliyor.
Gedik Yatırım AKSA ENERJİ 11.11.2025 3Ç25 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %12,78 azalışla 9.533 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında net satışları %7,89 artışla 31.109 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %34,72 artışla 3.080 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %36,22 artışla 8.735 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.139 baz puan artışla %32,3 olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 584 baz puan artışla %28,1 olmuştur. Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %8,61 artışla 956,58 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %21,52 azalışla 2.410 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç:
Şirket, 3Ç25’de 957 milyon TL (yıllık: +%9; çeyreklik: -%4) net kar açıklamış ve bu rakam 922 milyon TL olan konsensüs tahminine paralel gerçekleşmiştir. FAVÖK ise 3,1 milyar TL (yıllık: +%35; çeyreklik: +%14) ile 2,8 milyar TL olan konsensüs tahmininin hafif üzerinde açıklanmıştır. Tüm bölgelerin (Türkiye, Asya ve Afrika) FAVÖK'ü yıllık bazda artış kaydetmiştir. Net Borç/FAVÖK oranı çeyreklik olarak neredeyse sabit kalarak 3,6x seviyesinde gerçekleşmiştir. Kapasite artırımı planları göz önüne alındığında bu oranın makul olduğunu düşünüyoruz. Genel olarak, 3Ç25 sonuçlarını nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirket yönetimi, 36.850 milyon TL satış geliri (9A25: 31.109 milyon TL), 11.005 milyon TL FAVÖK (9A25: 8.735 milyon TL) ve 23.164 milyon TL TL yatırım harcaması (9A25: 11,0 milyar TL) şeklindeki yıl sonu tahminlerini korumuştur. Bu tahminleri oldukça muhafazakar buluyoruz. Bu nedenle, 2025 yılı için FAVÖK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla %16 artışla 12,8 milyar TL'ye ve %19 artışla 4,4 milyar TL'ye çıkarıyoruz. Hedef fiyatımızı da %13 artırarak 56,75 TL/hisseye (50,20 TL/hisse) yükseltiyoruz. Öte yandan, şirket için Endekse Paralel Getiri önerimizi koruyoruz. Hisse 2025 yılı ve 2026 yılı tahminlerimize göre sırasıyla 8,5x ve 5,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Bu çarpanları makul buluyoruz. (NÖTR)
Gedik Yatırım Aksa Enerji AKSEN için hedef fiyat raporu yayınladı. AKSEN borsada bu günlerde 52 TL civarında işlem görüyor. Gedik Yatırım' ın hisse iç,n verdiği hedef fiyat ise 56,75 TL. Bu hedef fiyat sanki yatırımcıya hisseyi almayın uyarısı anlamına geliyor.
Gedik Yatırım AKSA ENERJİ 11.11.2025 3Ç25 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %12,78 azalışla 9.533 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında net satışları %7,89 artışla 31.109 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %34,72 artışla 3.080 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %36,22 artışla 8.735 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.139 baz puan artışla %32,3 olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 584 baz puan artışla %28,1 olmuştur. Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %8,61 artışla 956,58 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %21,52 azalışla 2.410 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç:
Şirket, 3Ç25’de 957 milyon TL (yıllık: +%9; çeyreklik: -%4) net kar açıklamış ve bu rakam 922 milyon TL olan konsensüs tahminine paralel gerçekleşmiştir. FAVÖK ise 3,1 milyar TL (yıllık: +%35; çeyreklik: +%14) ile 2,8 milyar TL olan konsensüs tahmininin hafif üzerinde açıklanmıştır. Tüm bölgelerin (Türkiye, Asya ve Afrika) FAVÖK'ü yıllık bazda artış kaydetmiştir. Net Borç/FAVÖK oranı çeyreklik olarak neredeyse sabit kalarak 3,6x seviyesinde gerçekleşmiştir. Kapasite artırımı planları göz önüne alındığında bu oranın makul olduğunu düşünüyoruz. Genel olarak, 3Ç25 sonuçlarını nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirket yönetimi, 36.850 milyon TL satış geliri (9A25: 31.109 milyon TL), 11.005 milyon TL FAVÖK (9A25: 8.735 milyon TL) ve 23.164 milyon TL TL yatırım harcaması (9A25: 11,0 milyar TL) şeklindeki yıl sonu tahminlerini korumuştur. Bu tahminleri oldukça muhafazakar buluyoruz. Bu nedenle, 2025 yılı için FAVÖK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla %16 artışla 12,8 milyar TL'ye ve %19 artışla 4,4 milyar TL'ye çıkarıyoruz. Hedef fiyatımızı da %13 artırarak 56,75 TL/hisseye (50,20 TL/hisse) yükseltiyoruz. Öte yandan, şirket için Endekse Paralel Getiri önerimizi koruyoruz. Hisse 2025 yılı ve 2026 yılı tahminlerimize göre sırasıyla 8,5x ve 5,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Bu çarpanları makul buluyoruz. (NÖTR)
