GCM Yatırım 2026 Yılı İçin Hazırladığı Model Portföyü Açıkladı

Piyasa Haberleri

GCM Yatırım 2026 Yılı İçin Hazırladığı Model Portföyü Açıkladı. GCM Yatırım 2026 yılı için strateji raporu yayınladı. BIST100 endeksi için yıl sonu tahminin de açıklayan kurum, 2026 yılı model portföyünü de belirledi.

BIST100 Endeksi Beklentisi ve Hisseler

GCM Yatırım 2026 yılı için yıl sonu endeks tahminini 18.000 puan olarak tespit etti. Kurum hazırladığı model portföyü de yayınladı. GCM Yatırım'ın 2026 yılı model prtföyünde bulunan hisseler:

AKBNK, THYAO, TCELL, EKGYO, TURSG, TSKB, ISFIN, OYAKC ve ENKAI.
 

GCM Yatırım 2026 Yılı Model Portföy Raporu

Bu dönemde avantajlı olacağını değerlendirdiğimiz şirketler:

1. BANKALAR: Normalleşme ve yabancı sermaye akımı beklentileri ışığında bu girişleri kaldırabilecek nitelikte tahta derinliğine sahip ve borsa işlem likiditesi yüksek hisseler

2. SAVUNMA: Devam eden küresel jeopolitik belirsizlikler ve Avrupa kaynaklı talep beklentisi ışığında, katma değeri yüksek ve stratejik olarak desteklenen savunma sektöründe yatırımları ve gelecek değerlemesi artması beklenen hisseler

3. İNŞAAT, YAPI, BEYAZ EŞYA, MOBİLYA: Kredi faizlerinin gerilemesi akabinde yurt içinde, küresel konjonktürün olanak sağlaması durumunda da çevre ülkelerde izlenebilecek olan talepten olumlu etkilenme potansiyeli olan hisseler

4. MODEL PORTFÖY: Değerleme tarafında endeksin geri kalanına ve küresel muadillere kıyasla ucuz kalmış olan ve bu sebeple mevduat getirisiyle mukayesede öne çıkabilecek şirketler



Endeksteki yükseliş beklentimiz yurt içi enflasyon, GSYH büyüme ve değerleme çarpanları ışığında baz senaryomuzda 16.000 seviyesi civarına işaret etmekte. Bu yükselişte yurt içi ekonomi politika adımlarına bağlı olarak kredi notu iyileşme süreci ve değerleme çarpanlarının küresel muadillere kıyasla ucuz kalması gibi faktörler etkili olabilecek olsa da şirket karlılıklarında ilk yarıda beklediğimiz gevşek seyir ışığında değerlenme zamanlaması ikinci yarıda yoğunlaşabilir. Şirket karlılıklarının tahminlerden dayanıklı kalabileceği ve küresel konjonktüre bağlı olarak sermaye akımlarının da olanak sağlayabileceği iyimser senaryomuzda ise, endekste sene sonunda 18.000 seviyesine kadar potansiyel olabileceğini düşünüyoruz.