Gedik Yatırım'dan Hazine Bülteni!

Gedik Yatırım'dan Hazine Bülteni: Fed'in 17 Eylül'de Sona Erecek Olan Toplantısı ve Powell’ın Açıklamaları Risk İştahının Seyri Üzerinde Belirleyici Olacak Mı?

Piyasa Gündemi

Fed’in 17 Eylül'de sona erecek toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimine kesin gözüyle bakılırken, toplantıyla birlikte yayınlanacak projeksiyonlar ve Powell’ın açıklamaları risk iştahının seyri üzerinde belirleyici olacaktır.

Yurt içinde TCMB eylül ayı toplantısında piyasadaki medyan beklenti olan 200 baz puanın biraz üzerinde ancak bizim beklentimizle uyumlu olarak 250 baz puan faiz indirimine giderek politika faizini %43,00 seviyesinden %40,50 seviyesine çekti.

Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler

• 10:00 TR Cari Denge Önem: Orta

• 17:00 ABD Michigan Tüketici Güveni Önem: Yüksek

Dolar/TL

TCMB Para Politikası Kurulu, politika faizini beklentimize paralel 250 baz puan indirerek %43,0’den %40,5’e çekti. Karar metninde enflasyon görünümünün ara hedeflerden belirgin bir biçimde ayrışması durumunda, para politikası duruşunun sıkılaştırılacağı bildirildi.

ABD’de ise TÜFE verisi ağustos ayında aylık %0,4 ve yıllık %2,9 oranında artış kaydetti. Çekirdek tarafta TÜFE aylık %0,3 ve yıllık %3,1 ile beklentilere paralel arttı. Diğer taraftan ABD’de işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta 263 bin kişi artarak beklentileri aştı.

Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kalırken, kurda yataya yakın hafif yükselişin izlendiği bir günü geride bıraktık. Bugün yurt içerisinde cari işlemler dengesi ve TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi izlenecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 41,35 civarında hafif yükseliş eğiliminde seyirler izliyor.

Euro/Dolar

ECB beklentilere paralel faizlerde değişikliğe gitmedi. Kararın ardından basın toplantısı düzenleyen ECB Başkanı C. Lagarde ECB'nin büyümeye ilişkin riskleri daha dengeli gördüğünü belirtti.

Projeksiyonlarda belirgin kritik değişim söz konusu olmazken, ABD’de tüketici fiyat endeksi ağustosta aylık bazda beklenti üzerinde %0,4, yıllık bazda %2,9 ile beklentilere paralel arttı.

Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 27 bin kişi artışla 263 bine yükseldi.
Veriler tüketici fiyat artışlarında hızlanmaya, istihdam piyasasında zayıflamaya işaret ederken, Fed’in faiz indirimlerine devam edeceğine ilişkin beklentiler güçlü kalmaya devam etti.

Paritede 1,1744 – 1,1760 ve 1,1790 direnç, 1,1685 – 1,1660 ve 1,1638 izlenecek desteklerdir.

Faizler

10 yıllık uzun vadeli hazine tahvil faizi 8 baz puan düşüşle yüzde 32,78'e, 2 yıllık kısa vadeli hazine tahvil faizi ise 21 baz puan düşüşle 40,68 seviyesinde günü tamamladılar.

ABD hazine tahvillerinde 2 yıllıkta faiz %3,53, 5 yıllıkta faiz %3,58 ve 10 yıllıkta ise %4 seviyelerinde seyrediyor. Para Politikası Kurulu (Kurul), politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 43’ten yüzde 40,5’e indirilmesine karar vermiştir.

Kurul ayrıca, Merkez Bankası gecelik vadede borç verme faiz oranını yüzde 46’dan yüzde 43,5’e, gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise yüzde 41,5’ten yüzde 39’a indirmiştir.

Bugün, TÜİK tarafından Temmuz ayı Dış Ticaret Endeksleri açıklanacak. Ayrıca TCMB, Ödemeler Dengesi İstatistikleri ile birlikte Piyasa Katılımcıları Anketi sonuçlarını yayımlayacak.

XAU/USD

ABD’de manşet TÜFE ağustosta aylık %0,4 artış ile beklentileri aşarken, yıllık TÜFE’deki artış %2,9 oldu. Çekirdek TÜFE tarafında ise aylık %0,3 ve yıllık %3,1 ile beklentilere paralel gerçekleşti.

Diğer taraftan ABD’de işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta 263 bin kişi artarak Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyeyi gördü.

Açıklanan veriler ile birlikte dolar endeksi değer kaybederken, ons altın üzerindeki etkisi sınırlı kaldı.

Piyasalar FED’den 17 Eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi beklemeye devam etmekte. Ons altın, bu sabah saat 08:00 itibariyle 3.655$ civarında hareket etmekte olup, teknik görünümde 3.675$ - 3.700$ ve 3.734$ seviyeleri direnç; 3.614$ - 3.600$ - 3.573$ - 3.540$ ve 3.511$ seviyeleri destek olarak izlenebilir.